Le chaikin money flow un indicateur indispensable pour les traders
Cet indicateur a été développé par Marc Chaikin. Il a débuté sa carrière à Wall Street comme courtier en valeurs mobilières. Il a commencé à se tourner vers l'analyse technique comme alternative à la recherche fondamentale.
Il est à l'origine de plusieurs indicateurs financiers qui prennent aujourd'hui son nom. Parmi, ses célèbres indicateurs, ont peut citer l'oscillateur Chaikin, l'indicateur d'accumulation/distribution Chaikin, l'indicateur de persistance Chaikin et l'indicateur de volatilité chaikin.
Ces outils sont utilisés par les traders du monde entier pour analyser et prévoir les mouvements du marché. Bien que certains traders pensent que les mouvements du marché sont aléatoires, il existe plusieurs règles mathématiques qui s'appliquent.
Avec l'indicateur chaikin money flow, les traders peuvent mesurer la pression acheteuse ou vendeuse d'un actif. Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).
Le chaikin money flow et la bourse : Définition
Cette indicateur technique à été développé par Marc Chaikin, le chaikin money flow est calculé à partir de l'indicateur d'Accumulation/Distribution.
Le chaikin money flow est un indicateur d'analyse technique qui permet de mesurer la pression acheteuse ou vendeuse d'un titre sur une période donnée.
Cette pression boursière également appelée "volume des flux monétaires" est un concept créé par Marc Chaikin, il permet de mesurer la pression d'achat et de vente d'un titre pour une seule période.
Qu'est ce que l'indicateur chaikin money flow ?
Le chaikin money flow est basée sur l'hypothèse que la force d'un marché est habituellement accompagnée par des cours qui clôturent sur la moitié haute de leur range quotidien et ce sur des volumes en hausse.
Symétriquement, la faiblesse d'un marché est habituellement accompagnée par des prix qui clôturent sur la moitié basse de leur range quotidien et ce sur des volumes en hausse.
Si les prix clôturent sur la moitié haute de leur range quotidien sur des volumes en hausse, alors l'indicateur donnera une valeur positive, cela indique que le marché est fort.
A l'opposé, si les prix clôturent sur leur moitié basse de range quotidien sur des volumes en hausse, alors l'indicateur donnera une valeur négative, cela indique que le marché est faible.
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur chaikin money flow
Le chaikin money flow est une moyenne pondérée en volume de l'accumulation et de la distribution sur une période donnée.
La formule utilisée pour l'indicateur chaikin money flow est la suivante :
chaikin money flow = [ Somme sur la période (((Prix de clôture - Prix le plus bas)-(Prix le plus haut - Prix de clôture))/(Prix le plus haut - Prix le plus bas) volume ) ] / (volume total sur la période)
Représentation de l'indicateur chaikin money flow
Le chaikin money flow est représenté sous la forme d'un oscillateur vert/rouge autour d'une ligne 0 comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous.
Les zones vertes représentent la pression acheteuse et les zones rouges représentent la pression vendeuse.
Le chaikin money flow est pratique pour détecter les phases d'accumulations et de distributions. Pendant les périodes d'accumulations (pression acheteuse) l'indicateur chaikin money flow reste largement positif sur une période assez longue.
A l'inverse, en phase de distribution (pression vendeuse), l'indicateur reste largement négatif.
Interprétation de l'Indicateur chaikin money flow en trading
Comme le montre le graphique ci-dessous, le chaikin money flow est affiché sous la forme d'un oscillateur vert/rouge autour d'une ligne 0, avec des régions vertes représentant la pression acheteuse et des régions rouges représentant la pression vendeuse.
La valeur de Chaikin's Money Flow fluctue entre 1 et -1. Si le chaikin money flow est en tendance haussière, cela est interprété comme un actif accumulé (acheté).
A l'inverse, si le chaikin money flow est en tendance baissière, cela peut être interprété comme un actif en cours de distribution (vendu).
L'interprétation la plus courante consiste à suivre les règles suivantes: Lorsque le chaikin money flow se rapproche de 1, la pression à l'achat est plus forte. Lorsque le chaikin money flow est plus proche de -1, la pression à la vente est plus forte.
Comment utiliser Le chaikin money flow en bourse ?
L'indicateur chaikin money flow est basé sur le principe suivant, à savoir que plus le cours de clôture est proche du plus haut, plus l'accumulation a eu lieu.
Inversement, plus le cours de clôture est proche du plus bas, plus la distribution a eu lieu. Si le cours d'un titre clôture régulièrement près de leur plus haut (pression acheteuse) le chaikin money flow sera positif.
Inversement, le cours d'un titre clôture régulièrement près de leur plus bas (pression vendeuse), le chaikin money flow sera une valeur négative.
Généralement, le chaikin money flow donne un signal haussier quand il passe en positif et devient baissier quand il devient négatif.
Afin d'utiliser le meilleur de cet outil, il est conseillé de l'utiliser avec d'autres indicateurs, en particulier ceux qui ont également été dévelopés par Chaikin, Accumulation/Distribution et l'oscillateur Chaikin ou Chaikin Oscillator ou les supports et les résistacnes.
En effet, le chaikin money flow donne des signaux intéressants pour confirmer des cassures de supports et de résistances, ainsi que des tendances.
Toutefois, la cassure d'une tendance non confirmée par un changement de signe (positif ou négatif) du chaikin money flow doit être abordé avec prudence.
Enfin, les divergences entre les prix d'un actif et le chaikin money flow sont de bons indicateurs pour prévoir un probable retournement de tendance, comme le montre le graphique ci-dessous.
Comme tout indicateur, le chaikin money flow doit être utiliser avec d'autres indicateurs. L'analyse technique est un outil parmi tant d'autres servant d'aide à la décision, et le CMF n'est qu'un des outils de l'analyse technique.
Comment paramétrer Le chaikin money flow ?
La période généralement utilisée pour le chaikin money flow est de 21 jours. Cependant, n'importe quelle période de rétrospection peut être utilisée, mais les réglages les plus utilisés par les traders sont 20 ou 21 jours. La valeur de chaikin money flow fluctue entre 1 et -1 ou 100 et -100 suivant la formule utilisée.
Stratégie de trading avec l'Indicateur chaikin money flow en bourse
Le chaikin money flow nous donne de bons signaux de confirmation sur des cassures de lignes de tendanceet de lignes de support/résistance.
Par exemple, si la courbe des cours d'une valeur a pénétré par le haut une ligne de tendance descendante(signalant par cela un renversement potentiel de tendance), vous attendrez que l'indicateur de chaikin MoneyFlow passe au-dessus de la ligne des zéros et confirme cette cassure.
Cette double action pourrait fort bienindiquer un passage de la valeur d'une tendance baissière vers une tendance haussière.
Quelles périodes ou unités de temps utiliser pour trader avec Le chaikin money flow en Bourse
L'indicateur devrait idéalement être utilisé pour couvrir une période pertinente pour votre période de trading. Bien que le chaikin money flow soit généralement utilisé sur une période de 21 périodes sur un graphique journalier, cela ne sera pas optimal pour les day traders qui souhaite faire du trading sur le graphique en données de 5 minutes.
En effet, pour les traders souhaitant utiliser un graphique en 5 minutes, il est conseillé d'utiliser un chaikin money flow de 36 périodes afin d'étudier la tendance des trois heures précédentes.
Un chaikin money flow de 96 périodes permettra d'étudier la tendance des huit dernières heures. Ceux qui utilisent le graphique en 60 minutes prennent généralement des positions sur plusieurs jours.
Dans ce cas, un chaikin money flow de 24 périodes permettra d'étudier la tendance du jour passé (pour les marchés 24/5, comme le forex), et un CMF de 120 périodes permettra d'étudier la tendance sur la semaine passée.
Avantages et inconvénients de l'indicateur chaikin money flow
Les avantages de l'indicateur chaikin money flow
Le chaikin money flow se différencie des autres indicateurs de momentum par le fait qu'il utilise les volumes dans sa méthode de calcul, ce qui en fait en un indicateur performant pour anticiper un retournement de tendance.
Les inconvénients de l'indicateur chaikin money flow
chaikin money flow n'est pas fait pour être utilisé comme un système de trading isolé, mais plutôt comme un outil pour aider les traders à identifier les tendances en se basant sur d'autres indicateurs.
En effet, l'utilisation unique de cet indicateur conduira à l'identification de nombreux faux signaux. chaikin money flow n'offre pas de niveaux stop-loss et take-profit, ils doivent être déterminés à l'aide d'indicateurs complémentaires ou en fonction des limites de risque propres au trader.
Les sorties peuvent néanmoins être faites lors d'un changement de signe du CMF, tel qu'un changement de sa valeur de positive à négative ou vice versa.
Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur chaikin money flow pour faire du trading en Bourse
Le chaikin money flow est un indicateur de force de tendance qui est basé sur les prix et les volumes. Une valeur positive est destinée à indiquer une tendance haussière sur la période spécifiée tandis qu'une valeur négative est interprétée comme une tendance baissière.
Le chaikin money flow est un bon indicateur qui donne à l'analyste technique une autre vision des théories de Chaikin sur les pressions à l'achat et à la vente.
Il ne devrait pas nécessairement être utilisé comme seul indicateur servant à identifier des signaux. En effet, le chaikin money flow fonctionne bien lorsqu'il est associé à d'autres indicateurs, en particulier ceux qui ont également été dévelopés par Chaikin, Accumulation/Distribution et l'oscillateur Chaikin ou Chaikin Oscillator.
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