La volatilité historique et le trading, comment trader avec l'indicateur volatilité historique en bourse ?

La volatilité historique est un concept essentiel dans le domaine de la bourse et du trading. Elle mesure l'amplitude des variations des prix d'un actif financier sur une période donnée, en se basant sur les données passées. C'est un indicateur clé pour évaluer le degré de risque associé à un investissement ou à un actif particulier....

La volatilité historique est un concept essentiel dans le domaine de la bourse et du trading. Elle mesure l'amplitude des variations des prix d'un actif financier sur une période donnée, en se basant sur les données passées. C'est un indicateur clé pour évaluer le degré de risque associé à un investissement ou à un actif particulier.

Les marchés financiers sont en constante évolution, et la volatilité historique permet aux investisseurs et aux traders de comprendre les fluctuations de prix passées et d'estimer la probabilité de futures variations importantes. Les actifs très volatils peuvent être sujets à des mouvements brusques et imprévisibles, tandis que les actifs à faible volatilité ont tendance à connaître des variations de prix plus stables et prévisibles.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

Les traders utilisent souvent la volatilité historique pour déterminer la taille appropriée de leurs positions, ainsi que pour sélectionner des stratégies adaptées aux conditions de marché. Les périodes de forte volatilité peuvent offrir des opportunités de trading intéressantes, tandis que les périodes de faible volatilité peuvent être plus propices à des stratégies de trading plus prudentes.

Au cours de cette présentation, nous explorerons plus en détail comment la volatilité historique est calculée, comment elle est utilisée pour évaluer le risque, et comment les traders peuvent tirer parti de cette mesure pour prendre des décisions éclairées dans leurs stratégies d'investissement.

Que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, la compréhension de la volatilité historique est cruciale pour une gestion efficace du risque et pour adapter vos stratégies aux conditions changeantes du marché. Alors, plongeons ensemble dans le monde captivant de la volatilité historique et découvrons comment elle peut enrichir votre approche du trading.

La volatilité historique et la bourse : Définition

La volatilité historique est un indicateur de volatilité qui mesure la moyenne entre les plus hauts et les plus bas. Cet indicateur sert à mieux appréhender l'amplitude des mouvements réalisés sur un instrument. Suivant cetaines formules, la volatilité historique peut être comparable à l'ATR à la seule différence que la volatilité historique utilise une moyenne mobile exponentielle et non arithmétique.

Indicateur Un indicateur, dans le domaine de la bourse et de la finance, est un outil ou une mesure utilisée pour évaluer ou prédire les tendances et les mouvements du marché financier. Il est conçu pour fournir des informations quantitatives ou graphiques sur différents aspects du marché, tels que la volatilité, la tendance des prix, la force ou la faiblesse d'une tendance, la surachat ou la survente d'un actif, ou encore les flux de capitaux.Les indicateurs sont basés sur des calculs mathématiques et statistiques appliqués aux données historiques du marché, telles que les prix, les volumes de transactions ou les mouvements des indices.

Plus une valeur est volatile, plus sa rentabilité journalière est aléatoire et plus la valeur est finalement risquée à jouer. Mesurer la volatilité d'une valeur permet donc de caractériser son risque

Qu'est ce que l'indicateur volatilité historique ?

La volatilité historique ne prend pas en compte le sens de la variation, elle mesure symétriquement l'ampleur des variations de prix, en prenant en compte les mouvements à la hausse comme à la baisse, permettant ainsi de définir une probabilité de hausse ou de baisse de n% sur une période donnée. Plus la volatilité historique sera élevée, plus le risque pour l'investisseur le sera également.

La volatilité passée, dite historique, est mesurée par l'écart-type sur une certaine période ramenée à un an. Ainsi, toutes les comparaisons sont permises et l'on n'utilise aucun indice de référence, contrairement au bêta qui est une autre mesure du risque d'un titre.

On suppose que cette volatilité passée constitue une bonne base pour évaluer une volatilité future. Cependant, l'estimation d'une volatilité à venir se fonde aussi sur une synthèse probabilisée entre les opinions de différents analystes.

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La volatilité implicite et historique

Si la volatilité est une mesure essentielle pour les traders, elle peut être difficile à appréhender, pourtant la compréhension de son fonctionnement permet d'améliorer sa stratégie.

Comme nous venons de le voir la volatilité historique est un indicateur de risque calculé à partir des prix observés sur une période donnée, elle décrit le passé.

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Tandis que la volatilité implicite mesure les anticipations des acteurs du marché sur les amplitudes de variations à venir. Par exemple, de grandes incertitudes sur un actif aura pour effet de donner une volatilité implicite élevée, cela permet donc de mieux anticiper ses perspectives d'évolution d'un titre.

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur volatilité historique

La volatilité peux s'exprimer comme la mesure de la variance d'un actif, elle se calcule à l'aide de la formule de l'écart type et peut être calculée sur tous types de période de temps (30min, 4h, journalière, hebdomadaire,etc).

Toutefois, on utilise généralement une volatilité historique qui est mesurée par l'écart type que l'on annualise, son résultat s'exprime en pourcentage.

Vous trouverez ci-dessous les phases nécessaires à son calcul :

Premièrement, il faut calculer la moyenne des variations de prix sur une période donnée.

Deuxièement, il faut comparé les différents prix de clôture sur la période donnée avec la moyenne obtenu précédemment (Prix de clôture - moyenne)Ensuite, il faut calculer la moyenne des résultats obtenus précédemment.

Enfin, on calcul la racine carré du résultat obtenu.

La formule de la volatilité historique

Soit r(t) le rendement d'un actif.

r(t) = Ln( P(t) / P(t-1) ).

La volatilité non centrée pour un jour se calcule ainsi :

Volatilité(jour) = Racine carrée [ Somme? ( r(t)² / ( n - 1 ) ]

La volatilité annualisée sur 365 jours se calcule ainsi :

V(H) = v (365 x [ Somme ( r (t) )² / ( n - 1 ) ] )

Interprétation de l'Indicateur volatilité historique en trading

Plus la volatilité est forte et plus la rentabilité journalière varie au cours du temps. Cela indique que les prix de la valeur sont fortement dispersés autour de la Moyenne Mobile. Plus la volatilité est faible et plus la rentabilité journalière est stable au cours du temps.

Cela indique que les prix de la valeur sont concentrés autour de la Moyenne Mobile. Il est bien sûr possible de calculer la volatilité à chaque séance de bourse, et de représenter son évolution, comme un indicateur technique ordinaire.

Comment utiliser La volatilité historique en bourse ?

Une volatilité historique élevée signifie que l'instrument est volatile, à l'inverse une volatilité historique faible signifie que la volatilité est faible.

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Cet indicateur ne permet pas de détecter la tendance mais seulement de savoir si l'amplitude des mouvements est importante.

Lorsqu'un instrument se trouve dans une tendance sa volatilité historique diminue. Par contre, si des mouvements de forte amplitude interviennent, la volatilité historique sera forte.

On remarque que les cours les plus hauts sont atteints sur un pic de la volatilité historique alors que les prix les plus bas sont atteints sur les creux.

La volatilité historique un indicateur indispensable pour les traders

Bien que les traders ne puissent pas prédire l'avenir, ils doivent mettre toutes les chances de leurs côtés pour prévoir les tendances sur les marchés boursiers.

Que ce soit sur le Forex pour prédire le cours d'une devise ou sur le marché des actions pour prendre la bonne décision au bon moment, un trader devra utiliser un ensemble d'outils qui l'aideront à anticiper l'évolution des prix ainsi que la volatilité.

En ce sens, la volatilité historique constitue un excellent moyen pour mesurer l'amplitude des mouvements réalisés sur un sous-jacent, elle sert également de référence pour évaluer le risque d'un actif sur un marché boursier, que ce soit sur le marché des cryptos monnaies (Bitcoin, Ethereum,etc), des matières premières ou autres.

Il existe plusieurs façons de calculer la volatilité historique, mais un des critères essentiel à sa mesure est le temps. En effet, que vous souhaitez étudier la volatilité historique sur les vingt derniers jours, neuf mois ou dix ans ? Combien de temps faut-il pour obtenir une probabilité fiable sur l'amplitude d'actif ? En général, les traders ont tendance à commencer à considérer la volatilité sur une longue période, au moins dix ans. Cela leur permet d'identifier les écarts à court terme par rapport à l'activité normale.

Cependant, vous ne devez pas non plus négliger la volatilité à court terme. Par exemple si un actif a connu une volatilité moyenne de 20 % au cours de la dernière année, mais de seulement 10 % au cours des 30 derniers jours, vous voudrez peut-être ajuster les estimations de la volatilité pour tenir compte des données les plus récentes.

Cours Le cours de bourse est le prix d'un actif financier, tel qu'une action, à un moment donné. En bourse, l'actif peut être acheté et vendu librement à un prix qui est déterminé par l'offre et la demande. Le cours de bourse est la valeur à laquelle l'actif est transigé, et est en constante progression ou décroissance. A travers le cours de bourse, des investisseurs professionnels et des traders se font une idée de la valeur d'un actif financier et peuvent surveiller son évolution et les tendances sur le marché.

Plutôt que d'utiliser un chiffre de 20%, ajuster le chiffre à 15% comme point médian peut s'avérer plus précis. Une fois que vous avez établi un horizon temporel, vous devez déterminer les intervalles de prix.

Les prix peuvent fluctuer énormément d'un jour à l'autre, mais finir la semaine sans changement. Dans ce cas, la volatilité des variations quotidiennes des prix est plus élevée que celle des variations hebdomadaires.

Vous pouvez penser qu'il existe un nombre infini de façons de calculer la volatilité historique. Toutefois, tant que les variations de prix sont mesurées à intervalles réguliers, les volatilités annualisées résultant de ces intervalles sont généralement très similaires.

Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

Stratégie de trading avec l'Indicateur volatilité historique en bourse

L'arbitrage de volatilité est une des techniques de trading à la base de la gestion alternative, des Hedge funds. Pendant une longue période, il n'y a eu comme types de stratégies sur les marchés financiers que l'achat de d'instruments et la vente à découvert de ces mêmes instruments.

Les traders se différenciaient sur les quantités et la systématisation des prises de position, plus ou moins agressives. A partir du moment où les options ont pu être échangées, elles ont ouvert la voie à d'autres types de gestion, directionnelles ou non.

L'idée centrale tient en la structure même d'une option. Une option est un instrument financier sensible vis à vis des variations du sous-jacent, et donc de la volatilité.

Une option prend de la valeur si la volatilité historique du sous-jacent augmente, perd de la valeur si la volatilité historique baisse. La stratégie de base consiste donc a investir sur la volatilité en tant qu'actif financier.

Avantages et inconvénients de l'indicateur volatilité historique

Les avantages de l'indicateur volatilité historique

La volatilité historique est donc plus réactive que l'ATR. Un instrument volatile, dont les prix varient énormément dans une zone très large offrent une meilleure possibilité de gain.

Les inconvénients de l'indicateur volatilité historique

Un instrument peu volatile, dont les prix varient peu et qui évoluent dans une zone très étroite, n'offrent que peu ou pas de possibilité de gain mais sont en revanche beaucoup moins risqué.