Les points et figures et le trading, comment trader avec l'indicateur point figure en bourse ?

Le graphique point figure fait partie de la boîte à outils des traders en analyse technque, dont les premières utilisations ont vues le jour il ya environ cent ans avec Charles Dow et Victor deVilliers qui ont publié la première approche de cette technique dans un livre de 1933 intitulé "The Point & Figure Method of Anticipating Stock Price Movements".

A la différence des graphiques populaires auprès des traders, tel que les graphiques en bougies, courbe continue, chandeliers japonais ou Bar Chart, le graphique point figure est une représentation graphique très ancienne d'analyse qui est composée de ronds et de croix comme le montre le graphique ci-dessous.

Même si c'est une représentation graphique peu exploitée par les investisseurs, ce type de graphique à la particularité d'être très précis et efficace pour développer des stratégies d'investissement basées sur la détection des tendances ou les cassures des niveaux de prix.

Les Points et figures un indicateur indispensable pour les traders

Il existe énormément d'indicateurs qui permettent en théorie de réaliser l'objectif principal de tout Trader à savoir acheter au plus bas et vendre au plus haut.

Ces outils généralement disponibles dans la plupart des logiciels de trading sont les supports et résistances les moyennes mobiles, Le RSI, etc.

Toutefois, il existe également un indicateur, considéré comme le plus ancien, est la méthode des points et figures.

Les diagrammes en Points et Figures ont permis, avant l'arrivée de l'informatique, de suivre très simplement et manuellement les évolutions graphiques des cours.

Les diagrammes en Points et Figures sont en effet simplement composés de croix X et de ronds O tracés en colonnes sur papier millimétré.

Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

Les Points et figures et la bourse : Définition

L'indicateur point figure est un graphique dont le but est de donner plus d'importance aux rapports de force qui peuvent exister entre les pressions acheteuse et vendeuse, sa représentation graphique des prix se fait à partir croix X et de ronds O tracés en colonnes sur un papier quadrillé comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous.

La particularité de cette configuration graphique est l'on ne s'intéresse uniquement aux prix, la notion de temps n'ayant aucune utilitée, car le principal objectif d'un graphique point figure est de pouvoir représenter sous une forme simple, le rapport de force qui existe entre les acheteurs et les vendeurs ou tout simplement entre l'offre et la demande de titres.

La représentation graphique est très différente des graphiques habituellement utilisés de nos jours mais, encore beaucoup de traders utilisent cette méthode notamment sur le marché du Forex.

Qu'est ce que l'indicateur Points et figures ?

Les points et figures diffèrent des graphiques traditionnels dans le fait qu'ils ne font pas référence au temps de la même façon.

La particularité d'une étude d'analyse technique avec un graphique en "Points et Figures" en comparaison des autres représentations graphique sont les suivantes :-Les prix sont calculés par plages de variation en utilisant des pourcentages ou des unités monétaire.

Cette approche à pour fonction de lisser les faibles fluctuations des prix- Le graphique ne prend pas en considération la dimension temporelle de l'évolution des prix

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur Points et figures

L'axe vertical constitue une variation des prix exprimés en unité monétaire ou en pourcentage, il a la particularité d'évoluer à partir de cases qui mesure l'échelle d'évolution des prix.

L'axe horizontal correspond aux retournements de tendance au fur et a mesure des jours de cotation.

Pour qu'il y ai un retournement effectif et donc l'avancement d'une unité sur l'axe horizontal, il faut qu'un "seuil d'inversion" soit atteint.

Ce "seuil d'inversion" correspond a un nombre défini de cases pour prendre en compte le changement de tendance.

Le "seuil d'inversion" peut être de 2, 3 ou 4 cases.

Pour construire un graphique en point et figure on utilise donc des boites positives X et des boites négatives O.

- La croix X, boite haussière pour 1 unité (En Euro ou en %), apparaît dans les colonnes haussières - Le cercle O, boite baissière pour 1 unité (en Euro ou en %), apparaît dans les colonnes baissières

Échelle de réglage d'un graphique point et figure permettant d'ajuster la taille des boîtes

La Taille d'une boite est définie à partir d'un niveau de prix.

Ci-dessous vous trouverez l'échelle de la taille des boites pour un graphique journalier (Source : Magazine Trader's).

De 0 à 1 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,01.

De 1 à 2 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,02.

De 2 à 5 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,05.

De 5 à 10 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,10.

De 10 à 20 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,20.

De 20 à 50 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,50.

De 50 à 100 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 1.

De 100 à 500 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 2.

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De 500 à 1000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 5.

De 1000 à 2000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 10.

De 2000 à 5000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 20.

De 5000 à 10000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 50.

De 10000 à 20000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 100.

Interprétation de l'Indicateur Points et figures en trading

Un diagramme en Points et Figures permet de détecter facilement les supports, les résistances et les droites de tendance sur un instrument donné: Les droites de support se détectent sur des alignements horizontaux de ronds au minimum troisLes droites de résistance se détectent sur des alignements horizontaux de croix au minimum trois Les droites de tendance se détectent sur des alignements en diagonale de croix ou de ronds au minimum troisLa dimension des boîtes doit être telle qu'elle permette le tracé d'un nombre suffisant de croix sur le graphique, sans rendre celui-ci trop lourd.

Cela dépend bien sûr des variations du prix de l'instrument sur la période observée.

Comment utiliser Les Points et figures en bourse ?

L'utilisation des diagrammes en Points et Figures permet :- Filtrer les mouvements non significatifs, c'est à dire ceux qui sont inférieurs à la largeur de la boîte ou case.

- Détecter facilement des niveaux de support et de résistance comme le montre le graphique ci-dessous.

Comment paramétrer Les Points et figures ?

Un graphique Point et figure possède un paramètre de réglage, qui spécifie le nombre de points pris en considération pour chaque bloc, celui est défini en pourcentage ou en valeur de monnaie (Euro ou Dollar par exemple).

Généralement, les traders ou scalpers utilisent des paramétrages qui sont appliqués en pourcentage.

Par exemple pour construire un graphique en point et figure on utilise des boites positives que l'on représente par un X et des boites négatives que l'on matérialise par des O.

X = boite haussière pour une unité calculée en pourcentage ou en euro.

O = boite baissière pour une unité calculée en pourcentage ou en euro.

X ou O = seuil de retournement de tendance.

Stratégie de trading avec l'Indicateur Points et figures en bourse

Les stratégies à l'achat avec le graphique point figure

Sortie de triple top du type drapeau

Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder latéralement, témoignant ainsi d'une grande résistance horizontale et d'une volonté de retournement.

Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.

Sortie de triple top (canal de hausse) ascendant

Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder de façon ascendante, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.

Sortie de triple bottom (canal de baisse) descendant

Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.

Sortie de triple top et type drapeau

Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.

Les stratégies à la vente avec le graphique point figure

Sortie à la baisse d'un drapeau

Le drapeau baissier est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance haussière.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder à la baisse, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.

Percement à la baisse d'un canal de baisse

Dans cette stratégie des sommets vont se succéder à la baisse, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.

Sortie à la baisse d'un triple top

Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder latéralement, témoignant ainsi d'une grande résistance horizontale et d'une volonté de retournement.

Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.

Percement d'une ligne de soutien (quadruple bottom)

Le quadruple bottom est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé.

Dans cette stratégie quatre sommets oblique descendant vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.

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Sortie à la baisse d'un triangle

Le triangle descendant ou descending triangle est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance baissière.

Dans cette stratégie plusieurs sommets oblique et baissier vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.

Sortie à la baisse d'un drapeau

Le drapeau baissier est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance haussière.

Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder à la baisse, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.

Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.

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Avantages et inconvénients de l'indicateur Points et figures

Les avantages de l'indicateur Points et figures

L'avantage de ce type de figure réside dans sa facilité de lecture des niveaux de support et de résistance, ainsi que des ruptures, car de par sa nature il filtre les petits mouvements de prix et de ce fait rend invisible les faux signaux ou cassures, comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous.

En effet, un trader ayant peu d'expérience peut facilement reconnaitre et de manière rapide et fiable les niveaux de support et de résistance ainsi que les signaux d'achat et de vente.

Un des autres avantages de ce type de graphique est de pouvoir superposer les courbes traditionnelles aux données du graphique point figure pour voir exactement où dans le temps les retournements de tendance se sont produites et le temps passé dans chaque colonne.

De plus, avec l'indicateur points et figures vous pouvez utiliser tous les autres indicateurs techniques, comme les moyennes mobiles, les bandes de bollinger, etc.

Les inconvénients de l'indicateur Points et figures

Les inconvénients des diagrammes en Points et Figures sont les suivants : - Ils ne permettent pas le tracé d'indicateurs techniques.

- Ils ne permettent pas la comparaison avec d'autres instuments ou indices de référence.

- Ils ne prennent pas en considération l'évolution temporelle des prix.

- Ils ne prennent pas en considération des prix d'ouverture et de clôture, de ce fait nous perdons de l'information utile et importante.

- Ils ne prennent pas en considération les volumes de transactions qui jouent un rôle déterminant dans l'établissement de tendances.

Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur Points et figures pour faire du trading en Bourse

Les graphiques en point figure permettent de visualiser les mouvements et les tendances des prix d'un actif sans tenir compte du temps qui passe.

Les graphiques en point figure sont représentés à partir de colonnes qui sont composées d'une succession de symboles en forme de X ou O, chacun d'entre eux représentant une quantité déterminée de mouvement de prix.

Les X illustrent la hausse des prix, tandis que les O représentent la baisse des prix.

L'avantage de ce type de figure est que les niveaux de support et de résistance, ainsi que les ruptures, sont plus clairement identifiables puisqu'il filtre les petits mouvements de prix et de ce fait rend moins perceptible les faux signaux ou cassures.