Le chande momentum oscillator et la bourse : Définition
L'indicateur chande momentum oscillator a été développé par Tushar Chande et Stanley Kroll dans un livre intitulé The New Technical Trader .
Il permet de quantifier la force et la vitesse du mouvement des prix en déterminant des zones de surachat et de survente qui permettent de détecter un possible retournement de tendance.
Qu'est ce que l'indicateur chande momentum oscillator ?
Cette indicateur est similaire à l'indicateur RSI. Il est toujours mesuré entre -100 et + 100. Il donne également de bons signaux de divergence. Une divergence baissière se produit quand le cours atteind de nouveaux plus bas. Tandis que l'indicateur Chande n'atteind pas les nouveaux plus bas. Une divergence haussière se produit quand le cours atteind de nouveaux plus haut. Tandis que l'indicateur Chande n'atteind pas les nouveaux plus haut. Nous pouvons appliquer une moyenne mobile sur cet indicateur pour le lisser.
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur chande momentum oscillator
chande momentum oscillator = 100 ((CMO1 - CMO2) / (CMO1 + CMO2))
CMO1 = Le CMO1 représente la somme des variations haussières sur la période de calcul de l'indicateur.
CMO2 = Le CMO2 représente la somme des variations baissières sur la période de calcul de l'indicateur.
Comment utiliser Le chande momentum oscillator en bourse ?
L'oscillateur chande momentum oscillator ou CMO peut être utilisé de la même manière que d'autres indicateurs de momentum populaires, comme l'indicateur RSI.
La plupart des day traders utilisent l'indicateur CMO comme indicateur de surachat / sur-vente ou comme signal de croisement ou se servent des divergences pour détecter des signaux d'entrées et de sorties.
L'indicateur chande momentum oscillator ou CMO indicateur de surachat / sur-vente
Un marché sur acheté ou survendu est un marché où les cours sont montés ou ont chuté trop rapidement et devrait donc corriger. On achète un titre lorsque le chande momentum oscillator quitte sa zone de survente -50.
On vend un titre lorsque le chande momentum oscillator quitte sa zone de surachat 50. Vous trouverez ci-dessous un exemple avec des signaux en zone de surachat et de survente.
Si la courbe du chande momentum oscillator ou CMO évolue sur un sommet, cela indique que le marché est sur acheté. Si la courbe du chande momentum oscillator ou CMO évolue sur un creux, cela indique que le marché est sur vendu.
Les signaux de sur achat et de survente sont plus fiables dans des marchés sans tendance où les prix font des séries de hauts et bas identiques.
L'indicateur chande momentum oscillator ou CMO et les divergences haussières et baissières
Lorsqu'un instrument se trouve dans une tendance haussière ou baissière, le chande momentum oscillator ou CMO ou CMO peut être utilisé pour indiquer qu'une tendance s'affaiblit en signalant une divergence.
Cependant, que la tendance soit haussière ou baissière, cela ne signifie pas automatiquement qu'il faut acheter ou vendre. En effet, les divergences de niveaux sur l'indicateur du chande momentum oscillator ou CMO donnent des signaux puissants de retournements de tendance.
Par ailleurs, les divergences chande momentum oscillator ou CMO font parties intégrantes de nombreuses stratégies de trading et sont souvent assez efficace.
Une divergence entre la ligne chande momentum oscillator ou CMO et le cours nous alerte sur le fait que le mouvement haussier ou baissier s'affaiblit.
Une divergence baissière se matérialise lorsque les cours atteignent de nouveaux hauts alors que la ligne chande momentum oscillator ou CMO ne réussit pas à franchir ses hauts précédents (Voir exemple dans le graphique ci-dessous).
L'indicateur chande momentum oscillator ou CMO indicateur et le tendance
Pour pouvoir indentifier une tendance avec l'indicateur chande momentum oscillator ou CMO, il faut respecter les règles suivantes.
La tendance sera considéré comme haussière si le CMO est supérieur à sa ligne de signal.
La tendance sera considéré comme baissière si le CMO est inférieur à sa ligne de signal.
Stratégie de trading avec l'Indicateur chande momentum oscillator en bourse
Surachat/survente.
La principale méthode d'interprétation du CMO consiste à chercher l'apparition de conditions extrêmes de surachat/survente. En règle générale, M. Chande met la barre pour un niveau de surachat à +50 et pour un niveau de survente à -50.
A +50, le momentum haussier sur jours de hausse est trois fois supérieur au momentum baissier sur jours de baisse.
De la même façon, à -50 le momentum baissier sur jours de baisse est trois fois supérieur au momentum haussier sur jours de hausse.
Vous pourriez également mettre au point des règles d'entrée et de sortie par rapport au CMO en traçant une ligne de moyenne mobile du CMO qui servirait de ligne de déclenchement de signal.
Par exemple, si vous utilisez par défaut un CMO à 20 unités de temps, sa moyenne mobile à 9 unités de temps fait office de bonne ligne de déclenchement de signal.
Achetez quand le CMO croise par le haut la ligne de déclenchement à 9 unités de temps, et vendez quand elle la croise par le bas. Cette option n'est pas encore disponible.
Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur chande momentum oscillator pour faire du trading en Bourse
Le chande momentum oscillator (CMO) a été créé par Tushar Chande. Scientifique, inventeur, et constructeur de systèmes de trading respecté, Mr. Chande a construit le CMO pour capturer ce qu'il appelle " le momentum pur ".
Pour des informations plus complètes sur le CMO ainsi que sur un certain nombre d'autres indicateurs, nous vous suggérons la lecture du livre The New Technical Trader de Tushar Chande et Stanley Kroll.
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