Le Elder ray un indicateur indispensable pour les traders
L'indicateur Elder-Ray a été développé par Alexander Elder en 1989 pour mesurer la force des intervenants qui s'opposent sur la marché à savoir la pression acheteuse portée par les Bulls et la pression vendeuse portée par les Bears.
Alexander Elder est un trader professionnel basé à New York. Il est l'auteur de 16 livres sur l'analyse technique, dont des best-sellers internationaux tels que "The trading for a Living" et "Come into My trading Room" (élu livre de l'année par Barron's en 2002), considérés comme des classiques modernes par les traders.
Il a donné son nom à plusieurs indicateurs utilisés par les opérateurs, à l'image du système "Elder Ray" qu'il a développé en pensant aux rayons X, d'où le nom "Elder Ray" de "X-Ray" qui correspond aux rayons X en anglais.
Un véritable aveu qui l'a conduit a identifier la pression cachée du marché boursier, et notamment pour mesurer la force cachée des intervenants en bourse à savoir les Bulls (acheteurs ) ou les (Bears) vendeurs.
Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).
Le Elder ray et la bourse : Définition
L'indicateur Elder-Ray a été inventé par Elder en 1989 et diffusé dans un livre intitulé Vivre du trading. Le nom Elder Ray inclut deux indicateurs distincts : Bear Power et Bull Power.
Ses deux indicateurs forment la partie intégrante de sa méthode de trading intitulée "Triple écran" mais ils peuvent également être employés seuls afin de quantifier le rapport de force entre les haussiers et les baissiers.
Qu'est ce que l'indicateur elder ray ?
L'indicateur elder ray est un outil très utile pour les investisseurs car il permet de mesurer le rapport de force entre les haussiers et les baissiers.
Son approche est basée sur la position des prix par rapport une moyenne mobile exponentielle de 13 jours (MME13) et de deux oscillateurs Le Bull power et le Le Bear power.
Un prix élevé indique une pression maximale des acheteurs et un prix bas indique une pression maximale des vendeurs, Elder utilise une moyenne mobile exponentielle de 13 périodes afin de mesurer le consensus du prix moyen.
Le Bull Power montre si les acheteurs sont capables de pousser les prix au-dessus du consensus du prix moyen.
Le Bear Power montre si les vendeurs sont capables de pousser les prix en dessous du consensus du prix moyen.
Principe de base de l'oscillateur Elder Ray
Le Bull power
Il quantifie la puissance du mouvement haussier et symbolise la faculté des haussiers à se renforcer sur les cours au-dessus du consensus moyen.
Il est croissant quand les haussiers exercent une pression de plus en plus lourde sur les cours, décroissant quand ils baissent.
Le Bear power
Il quantifie la force du mouvement baissier et symbolise la faculté des à pousser les cours en-dessous du consensus moyen de la valeur.
Il est décroissant quand les baissiers sont plus forts. Pour cela, il compare l'écart entre les points extrêmes d'une barre et la Moyenne Mobile Exponentielle.
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur elder ray
L'oscillateur Elder Ray est composé de deux indicateurs "Bear Power" et "Bull Power" qui sont assez simples à calculer.
Bull Power = Plus haut du jour - MME 13
Bear Power = Plus bas du jour - MME 13
La MME 13 est la moyenne mobile exponentielle de 13 périodes.
Cela nous donne donc deux histogrammes qui oscillent de part et d'autres du zéro, comme nous le montre le graphique ci-dessous.
Interprétation de l'indicateur elder ray en trading
La stratégie des moyennes mobiles croissantes
Une position à l'achat peut être prise lorsque :
- la MME est croissante.
- le Bear Power est négatif mais croissant.
Afin d'éviter les faux signaux, on peut également prendre en considération les configurations suivantes :
- le dernier pic du Bull Power est au dessus de son pic précédent.
- le Bear Power forme une divergence baissière.
Une position à la vente peut être prise lorsque :
- la MME est décroissante.
- le Bull Power est positif mais décroissant .
Afin d'éviter les faux signaux, on peut également prendre en considération les configurations suivantes :
- le dernier creux du Bear Power est en dessous de son creux précédent.
- le Bull Power forme une divergence haussière.
Vous trouveez ci-dessous un exemple de signaux à l'achat et à la vente.
Comment utiliser Le Elder ray en bourse ?
Pour utiliser correctement l'indicateur elder ray, il faut tenir compte de la pente de la moyenne mobile. En effet, selon son concepteur il faut se positionner sur le marché uniquement dans le sens de la moyenne moyenne mobile, à savoir à l'achat dans une courbe ascendante et à la vente dans une courbe descentante.
Par exemple pour se posiionner à l'achat sur le marché, il faut respecter les conditions suivantes : La moyenne moyenne mobile est ascendante, Le Bear Power est inférieur à zéro mais progresse au dessus de la ligne zéro.
Pour confirmer les signaux ont peut également vérifier que le dernier sommet du Bull Power est supérieur à son précédent sommet, et que Le Bear Power remonte depuis une divergence haussière.
Ppour se posiionner à la vente, il faut respecter les conditions suivantes : La moyenne moyenne mobile doit être descendante et le Bull Power est supérieur à zéro mais diminue en-dessous de la ligne zéro.
Il est important de ne pas se baser uniquement sur le Bull Power et le Bear Power pour se positionner sur le marché. Par exemple, ne vendez surtout pas quand le Bull Power est négatif et n'achetez pas quand le Bear Power est positif.
Comment paramétrer Le Elder ray ?
Il est recommandé de paramétrer une moyenne mobile exponentielle sur 13 périodes comme le conseil son créateur Alexander Elder.
Avantages et inconvénients de l'indicateur elder ray
Les avantages de l'indicateur elder ray
L'avantage de l'oscillateur Elder Ray ou système de trading à triple écran est qu'il combine des indicateurs de suivi de tendance avec un oscillateur donnant des singaux d'achats et de ventes.
De ce fait, il permet de tirer profit à la fois des signaux qui sont proposés par l'oscillateur ainsi que des indications qui sont mesurées sur la force de la tendance.
En effet, tout en filtrant les occasions pour se positionner sur le marché, la moyenne mobile exponentielle utilisée permet d'analyser la tendance du marché en fonctionnant comme une sorte de filtre, ne permettant ainsi de prendre que des transactions dans le sens de la tendance.
Alexander Ray recommande également d'utiliser son socillateur avec d'autres indicateurs tels que la stochastique et les indicateurs de Larry Williams.
Les inconvénients de l'indicateur elder ray
L'indicateur elder ray est basé sur une moyenne mobile exponentielle, ce qui en fait un indicateur retardé. Les singaux qui sont donnés par le Bull Power et le Bear Power peuvent parfois être générés trop fréquemment, donnant ainsi de nombreux faux signaux.
L'indicateur elder ray peut ne pas fournir de signaux fiables pour les titres ayant un faible momentum ou une faible volatilé. Contrairement à d'autres indicateurs, Elder Ray ne peut pas être utilisé de façon autonome, il devrait être utilisé avec d'autres oscillateurs ou indicateurs.
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