Dimanche 25 octobre 2020 - 01:30 | A ne pas manquer : Le 29 Octobre 2020 - Réunion de la Banque centrale européenne

Indicateurs techniques
Apprendre la bourse
Indicateurs techniques

Destiné aux traders actifs et novices en bourse, cette rubrique passe en revue les différents indicateurs techniques appliqués à la méthodologie ou technique que l`on appelle aussi AT pour analyse technique.L'analyse graphique consiste en l`étude des graphiques de cours de la bourse dans le but d'anticiper l'évolution des marchés. Le fondement de l`analyse technique est la prévision des tendances et des signes de retournements de tendance. Il s`agit d`identifier des figures et/ou signaux donnés par des outils mathématiques dont la probabilité de réussite est avérée.




On balance volume et le trading, comment trader avec l'indicateur on balance volume en bourse ?

Le On Balance Volume relie les volumes aux variations de prix.

Il est calculé en ajoutant les volumes du jour au total cumulé des volumes quand la valeur s'échange à la hausse pour la journée, et en soustrayant ces mêmes volumes à ce même cumul quand la valeur s'échange à la baisse.

Le On Balance Volume donne le total cumulé des volumes.

Cet indicateur tente de déceler si les volumes, en termes de flux, rentrent ou sortent de la valeur ou du titre étudié.

Quand la valeur clôture à la hausse sur la séance précédente, tous les volumes échangés dans la séance sont considérés, par convention, comme des volumes sur échanges à la hausse.

Quand la valeur clôture à la baisse sur la séance précédente, tous les volumes échangés dans la séance sont considérés comme des volumes sur échanges à la baisse.

Les volumes comme son nom l'indique est le nombre total d'actifs échangés pendant une unité de temps, ce peut être par exemple la journée de trading entière, une minute ou cinq minutes ou quelques heures.

L'étude des volumes peut se révélée très précieuse.

Les volumes sont un excellent moyen pour connaître le sentiment du marché, ainsi que la solidité d'une résistance, d'un support, d'une tendance, ou tout simplement afin de vérifier la validité d'une figure de chartisme.

Le On Balance Volume un indicateur indispensable pour les traders

Beaucoup de traders et d'investisseurs utilisent des indicateurs tels que l'OBV indicator pour identfier des points d'entrées et de sorties intéressants, car cet outil est facile à utiliser.

L'indicateur On balance volume (OBV) utilise le volume pour prédire à l'avance l'évolution des cours des titres.

Comme d'autres indicateurs basés sur le volume, tels que le Negative Volume Index ou indice de volume négatif, il ne fonctionnera que sur les marchés auxquels est associé un volume d'échange.

Lorsque le prix d'un actif progresse alors le volume est ajouté au total courant qui constitue le chiffre OBV, à l'inverse lorsque le cours d'un actif boursier baisse, le volume est soustrait du total courant constituant l'OBV.

Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

Le On Balance Volume et la bourse : Définition

L'indicateur On Balance Volume ou OBV a été crée par Joe Granville.

C'est un indicateur non borné qui offre la possibilité d'étudier les cours et les volumes.

Les fondations de cet indicateur sont basées sur le cumul des volumes pour un prix de clôture, par rapport à un prix d'ouverture.

Le principe consiste à additionner les volumes de la journée à l'OBV de la veille quand le prix de clôture est plus élevé que le prix d'ouverture.

Cet indicateur est très utile pour détecter des périodes d'accumulations et de distributions, car il nous permet de confirmer la force d'une tendance, c'est à dire qu'il nous inidque si une tendance est saine en étant accompagnée par des volumes élevés.

Qu'est ce que l'indicateur On Balance Volume ?

L'indicateur OBV a été introduit au début des années 1960 dans le livre de Joe Granville intitulé New Key to Stock Market Profits, c'est un indicateur de momemtum qui associe le volume au changement des cours, il fonctionne en calculant le flux de volume positif et négatif et en affichant les données obtenues avec une ligne.

A cette période, l'indicateur OBV était considéré comme un indicateur révolutionnaire, encore aujourd'hui il est utilisé par de nombreux traders professionnels sur les marchés boursiers pour compléter leur analyse et faire du trading dans le but de calculer le momentum, ou de prévoir des retournements de tendances.

Il est également utilisé en analyse technique pour mesurer la pression à l'achat et à la vente.

L'OBV est un indicateur cumulatif dont la méthode de calcul est basée sur trois règles fondamentales.

- Si le prix de clôture du jour est égal au prix de clôture de la veille, alors l'OBV ne change pas.

- Si le prix de clôture est en hausse par rapport au prix de clôture de la veille, alors le volume échangé du jour est additionné à l'OBV.

- Si le prix de clôture est en baisse par rapport au prix de clôture de la veille, alors le volume du jour est soustrait de l'OBV.

L'indicateur de bourse On Balance Volume est généralement utilisé pour identifier des nouvelles opportunités de trading en se basant généralement sur la détection de divergences.

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur On Balance Volume

L'On Balance Volume (OBV), est calculé a partir des volumes.

Sa méthode de calcul consiste à prendre le total cumulé des volumes échangés, les jours ou le marché est en hausse et les jours ou le marché baisse.

Lorsque les prix sont en hausses, on ajoute le volume du jour aux cumuls précédents, et s'ils sont en baisse, on soustrait ce volume du cumul.

Formule de l'indicateur OBV (t) = OBV (t - 1) + Volume (t) si Cours (t) > Cours (t - 1), OBV (t) = OBV (t - 1) - Volume (t) si Cours (t) < Cours (t - 1).

Comment utiliser Le On Balance Volume en bourse ?

Cet indicateur peut être utilisé en étudiant les divergences ou les tendances.

L'utilisation de l'OBV et des tendances

Dans une tendance haussière, l'OBV aura des plus hauts de plus en plus hauts et des plus bas de moins en moins bas.

A l'inverse, dans une tendance baissière, l'OBV aura des plus hauts de moins en moins hauts et des plus bas de plus en plus basDans une tendance neutre, l'indicatuer OBV évolue entre les droites de support et de résistance horizontales.

Pour utiliser cet indicateur, on part du principe que les prix sont précédés par les volumes.

On doit alors attendre les cassures de tendances de l'OBV.

On a un signal d'achat quand l'OBV perce la droite de tendance baissière et un signal de vente quand la tendance haussière de l'OBV est interrompue.

Lorsqu'une tendance est accompagnée d'une progression de l'accumulation des volumes, cela permettra de nous conforter dans la qualité de cette tendance.

Dans une configuration de trading range, une hausse de cet indicateur signifie que les traders accumulent des positions acheteuses, cela nous informe également qu'une tendance haussière va bientôt se mettre en place.

A l'inverse, quand cette période de trading range succède a une période haussière et est suivit d'une baisse de cet indicateur , cela peut sous-entendre que l'on est en présence d'une phase de distribution ou les traders qui avaient accumulé des positions avant la hausse, quittent le marché.

L'utilisation de l'OBV et des divergences

L'indicateur OBV peut être utilisé à partir de ses divergences.

Par exemple, quand les prix vont à l'opposé de l'OBV, cela laisse apparaître dans la plupart des cas des divergences.

Cela se matérialise par une plus forte augmentation des volumes sur les hausses des prix que sur les baisses des prix ou inversement.

Cette configuration laisse donc supposer que la tendance en formation n'est pas suivie par les volumes, elle est donc fragile.

Aussi, il est a noté que chaque divergence entre cet indicateur et ses prix sera synonyme de risque et nous avertira sur un possible essoufflement ou retournement de la tendance comme le montre le graphique de la divergence baissière ci-dessous.

on balance volume divergence


En effet, comme le montre l'exemple, la tendance est haussière et l'OBV montre une divergence baissière, dans ce cas les traders prennent une position à la vente quand les prix descendent en dessous de la ligne de tendance.

La limite stop-loss est placée au-dessus du plus haut de la variation la plus récente, ainsi les traders peuvent conserver leur positions aussi longtemps que l'OBV confirme la tendance et que le prix suit une tendance baissière vers le niveau du support.

Stratégie de trading avec l'Indicateur On Balance Volume en bourse

L'OBV est considérée comme étant sur une tendance ascendante quand tout nouveau pic est au-dessus du pic précédent et chaque nouveau creux est au-dessus du creux précédent.

De la même façon, l'OBV est considérée étant sur une tendance descendante quand chaque nouveau pic est au-dessous du pic précédent et chaque nouveau creux est au-dessous du creux précédent.

Si l'OBV se déplace horizontalement et n'arrive pas à marquer plusieurs nouveaux hauts ou nouveaux bas consécutifs, c'est que nous sommes sur une tendance incertaine.

Avantages et inconvénients de l'indicateur On Balance Volume

Les avantages de l'indicateur On Balance Volume

Les principaux avantages de L'indicateur On balance volume (OBV) sont sa capacité à fournir des signaux clairs et simples pour interpréter le comportement des prix dans un marché de tendance.

Un des autres avantage de cet indicateur est sa simplicité de réglage et d'application, car il peut être utilisé aussi bien pour les opérations à court terme que pour les opérations à long terme.

L'indicateur OBV étant un indicateur non borné, il sera intéressant d'étudier les divergences entre sa valeur et celle des prix pour mieux prendre en considération le risque du marché et son possible essoufflement lorsqu'il évolue en tendance.

L'OBV peut donc être utilisé pour détecter un début d'OPA sur un titre coté en bourse.

En effet, dans un marché non saturé, l'entreprise qui souhaite lancer l'OPA trouve facilement des vendeurs.

Pendant cette période, il y a donc une faible augmentation des cours, mais surtout une augmentation sensible des accumulations de volume, et par conséquent de l'OBV.

Si l'on détecte une augmentation significative de l'OBV, alors que les prix d'un titre évoluent peu en bourse, il est conseillé de prendre une position à l'achat.

Les inconvénients de l'indicateur On Balance Volume

L'inconvénient de l'indicateur On balance volume (OBV) est que malgré la pertinence de ses indications, les divergences ne donnent pas vraiment de signaux d'entrées pouvant être directements exploitable.

En effet, il est souvent nécessaire de compléter le signal donné par ce type de graphique, en utilisant un autre indicateur technique qui nous permettra d'identifier un signal d'entrée intéressant.

Généralement, l'apparition d'une divergence permet d'identifier l'affaiblissement de la tendance en cours et laisse augurer d'un probable retournement de tendance à venir.

Le timing d'un éventuel retournement des cours étant difficlement perceptible, cela en fait un indicateur sensible avec lequel il est dangereux de trader uniquement en se basant sur la reconaissance de divergences.

Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur On Balance Volume pour faire du trading en Bourse

Parmi, les indicateurs qui utilisent les volumes et les prix, l'indicateur On Balance Volume (OBV) est l'un des plus utilisés.

Cet indicateur a été crée par Joe Granville, on doit sa célébrité a sa simplicité d'utilisation et de conception, en effet il cumule des volumes en fonction du cours de clôture par rapport au cours d'ouverture.

Si le cours de clôture est plus haut que le cours d'ouverture les volumes de la séance sont ajoutés à l'OBV précédent.

Si la clôture est inférieure à l'ouverture, les volumes sont soustraits à l'OBV précédent.

L'OBV un indicateur performant avec des indicateurs de retournement de prix

L'indicateur OBV est une mesure de la dynamique du volume tracée sous forme de ligne, il permet de quantifier la pression acheteuse et vendeuse, c'est un indicateur cumulatif qui ajoute du volume les jours de hausse et en soustrait le volume les jours de baisse.

Lorsque le cours clôture plus haut que la clôture précédente, alors le volume de la journée est considéré comme en hausse.

Lorsque le cours clôture plus bas que la clôture précédente, alors le volume de la journée est considéré comme un volume à la baisse.

Le volume en trading correspond à la quantité à laquelle un actif a été négocié sur une période donnée.

Les traders qui utilisent l'OBV pensent qu'une augmentation conséquente du volume de trading, sans augmentation du cours du titre, engendrera une hausse ou une baisse des cours.

OBV peut être utilisé dans n'importe quel type de système de suivi de tendance/momentum ou de retournement de tendance.

Les traders qui suivent la tendance peuvent utiliser les signaux de l'OBV en le combinant avec d'autres indicateurs qui aident à identifier la tendance.

De même, ceux qui préfèrent identifier les points de retournement potentiels sur le marché pourraient combiner l'OBV avec des indicateurs de retournement de prix (par exemple, certains types d'oscillateurs, des stratégies de croisement en moyenne mobile).

Apprendre à investir en bourse avec la rubrique Apprendre , Analyse Technique , Guide Analyse Technique

Le guide boursier est un site qui vous accompagne dans votre apprentissage à la bourse et aux marchés boursiers. Notre site est un guide complet et gratuit qui vous permet de se former à la bourse , aux marchés financiers et aux techniques de trading et vous permet également de suivre l'actualité financière sur tous les sujets qui touchent à l'économie tel que l'information sur les sociétés, le cours du pétrole, le forex, les cryptomonnaies, les taux d'intérêts, les matières premières, les indicateurs économiques.

Dans ce guide intitué Guide Analyse Technique, vous retrouvez toutes les informations pour apprendre à investir sur les marchés dans de bonnes conditions. Leguideboursier.com s'efforce d'assurer l'exactitude et la mise à jour des informations fournies dans la présente fiche, et se réserve le droit d'en corriger à tout moment le contenu.

Cependant, l'utilisateur demeure seul et unique responsable de l'usage de ces informations et des résultats obtenus à partir de ces informations. Prenez également le temps de vous documenter auprès d'un conseiller professionnel avant d'investir en bourse. Leguideboursier.com décline toute responsabilité dans l'utilisation qui pourrait être faite de ces informations et des conséquences qui pourraient en découler.

Rappel : Risques et précautions avant d'investir en bourse

L'investissement en bourse comporte de nombreux risques qui sont associés à toutes les formes d'investissement en entraînant une perte totale des capitaux investis, ou même, pour les investissements les plus à risques, une perte supérieure aux capitaux investis. La responsabilité du site ne saurait être engagée sur la pertinence des informations diffusées.

Il est conseillé de bien s'informer et de connaître le fonctionnement des produits financiers avant d'investir en bourse. Les renseignements fournis dans la présente fiche sont donnés uniquement à titre d'information indicative et ne sont en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter une quelconque offre d'investissement ou d'instruments financiers ou de constituer un quelconque démarchage. En conséquence, l'utilisateur reconnait utiliser les informations qui lui seront proposées à ses seuls risques et périls.

Ce contenu est diffusé par Leguideboursier.com, il n`a qu`une portée informative et pédagogique.Les informations et données financières ainsi que les analyses diffusées par Leguideboursier.com n`ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une aide à la décision, une offre de vente ou une sollicitation d`achat de valeurs mobilières ou d`instruments financiers.

La responsabilité de LeGuideBoursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l`utilisation des informations et analyses par les lecteurs et sur la pertinence des informations diffusées.

Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement, car le trading peut vous exposer à des pertes supérieures aux dépôts chez votre broker.

Tout investisseur doit se faire son propre jugement avant d`investir dans un produit financier afin qu`il soit adapté à sa situation financière, fiscale et légale

Auteur
Trader et investisseur pour compte propre

David

Trader et investisseur à temps plein.J'adapte mes stratégies en fonction de l'évolution des marchés. Je trade principalement des actions et utilise les analyses techniques pour le day trading et les analyses fondamentales pour les trades à long terme.

Vous aimerez aussi