Negative volume index et le trading, comment trader avec l'indicateur nvi en bourse ?

Cet article fait partie de la catégorie Apprendre, Analyse Technique, Guide Analyse Technique, Indicateurs techniques.

L'indice de volume négatif (NVI), ainsi que l'indice de valeur positive (PVI), suivent les changements dans le nombre de transactions, ou le volume de négociation, d'un instrument.

Les variations de prix lors d'une diminution du volume des transactions sont considérées comme un indicateur positif, tandis que les variations de prix pendant les périodes d'augmentation du volume des transactions sont considérées comme un indicateur négatif.

Le NVI affiche ce que fait l'argent intelligent dit "smart money", tandis que le PVI affiche ce que fait l'argent pas si intelligent u"not-so-smart money" .

Le Negative Volume Index un indicateur indispensable pour les traders

Le Negative Volume Index ou (NVI), a été inventé par Paul Dysart en 1936, il a également crée au même moment l'indicateur de volume positif.

En 1976, Norman Fosback bénéficiera des travaux de Dysart pour améliorer et populariser l'indcateur Negative Volume Index.

Qui est le trader Paul Dysart

Paul Dysart a travaillé à Chicago au cours des années 1920, après avoir renoncé à son statut de membre du Chicago Board of Trade, il a publié une lettre consultative axée sur les opérations à court terme à l'aide de données sur les baisses anticipées.

En 1933, il a lancé la lettre boursière hebdomadaire Trendway et l'a publiée jusqu'à sa mort en 1969.

Dysart a également mis au point l'Indice de Pluralité sur 25 jours, le total sur 25 jours de la différence absolue entre le nombre d'émissions en avance et le nombre d'émissions en baisse, et a été un pionnier dans l'utilisation de plusieurs types d'études sur le volume des transactions.

Dans sa lettre du 7 janvier 1976, Richard Russell, rédacteur en chef de Dow Theory Letters, a qualifié Dysart de "l'un des plus brillants traders pionniers du marché".

Qui est le trader Norman Fosback

Norman Fosback était rédacteur en chef du bulletin Fund Forecaster de Fosback, il est surtout connu pour son analyse sur le titre IBM.

En effet, il a estimé que le Dow aurait été plus de deux fois plus élevé en 1979 si l'action IBM était resté dans l'indice de façon continue.

Norman Fosback, était également un investisseur et trader qui a travaillé sur les travaux de Paul Dysart.

Norman Fosback, de Stock Market Logic, a comparé L'indcateur Negative Volume Index avec sa moyenne mobile sur un an (255 séances).

Lorsque le Negative Volume Index est au-dessus de la moyenne mobile, il a calculé qu'il y a 96% de chance qu'un marché haussier soit en cours.

A l'inverse quand l'indcateur le Negative Volume Index est en dessous de la moyenne, il y a 53% de chance qu'un marché baissier soit en cours.

Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

Le Negative Volume Index et la bourse : Définition

Cette indicateur se concentre sur la baisse des volumes par rapport aux journées précédentes, il cumule les variations de cours uniquement les jours où le volume baisse par rapport à celui de la veille.

En effet, cet indicateur s'appuie sur la théorie selon laquelle les traders avisés se positionnent sur le marché boursier les jours de faibles volumes tandis que la masse des investisseurs, moins bien informés, se positionne les jours de volumes en forte hausse.

Cet indicateur a une approche similaire au Positive Volume Index, à la différence que l'indicateur Volume positif cumule les variations de cours uniquement les jours où le volume augmente par rapport à celui de la veille.

Comme pour tous les indicateurs, le Negative Volume Index ne devrait pas être utilisé seul.

Les chartistes devraient plutôt l'utiliser en le combinant avec d'autres techniques d'analyse.

Qu'est ce que l'indicateur Negative Volume Index ?

Le Negative Volume Index (NVI) établit un rapport entre la baisse des volumes et les variations de prix sur une valeur.

Quand les volumes décroissent par rapport à la séance précédente, le NVI est ajusté du montant en pourcentage de la variation sur les prix de la valeur.

Le NVI est construit de façon à n'afficher de changement que sur les journées où les volumes baissent par rapport aux jours précédents.

Etant donné que des prix qui tombent sont habituellement associés à des volumes qui baissent, le NVI sera habituellement sur une tendance baissière.

(Un historique de 255 jours est nécessaire pour le calcul de cette indicateur)

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur Negative Volume Index

L'indicateur de volume Négatif fait un rapport entre des baisses de volumes et les variations de prix.

Quand le volume baisse, le NVI est ajusté en fonction de la variation des prix.

La formule de calcul de l'indicateur Negative Volume Index est la suivante:

Si V < Vn-1 :

NVI = NVIP + 100 * (C - Cn1) / Cn1

Si V > Vn-1 :

NVI = NVIP

où :

C = cours de clôture du jour

V = volume du jour

Cn1 = cours de clôture de la veille

Vn-1 = volume de la veille

Interprétation de l'Indicateur Negative Volume Index en trading

Outre un article qu'il a écrit pour Barron's en 1967, peu d'écrits de Dysart sont disponibles.

Ce que l'on peut interpréter du Negative Volume Index de Dysart est que chaque fois qu'il s'élève au-dessus d'un sommet antérieur, et que le Dow Jones est à la hausse, un "signal de marché haussier" est donné.

Lorsque le Negative Volume Index tombe en dessous d'un minimum antérieur et que le Dow Jones est à la baisse, un "signal de marché baissier" est émis.

Cependant, tous les mouvements au-dessus ou en dessous d'un niveau de Negative Volume Index ou de PVI antérieur ne génèrent pas de signaux, car Dysart a également désigné les pénétrations " haussières " et " baissières ".

Ces pénétrations pouvaient se produire avant ou après un signal de marché haussier ou baissier, et étaient parfois appelées " réaffirmations " d'un signal.

En 1969, il a énoncé une règle : " les signaux sont plus authentiques lorsque le Negative Volume Index a bougé latéralement pendant un certain nombre de mois dans une fourchette relativement étroite ".

Dysart a averti qu'"il n'y a pas de système mathématique dépourvu de jugement qui fonctionnera continuellement sans erreur sur le marché boursier.

"

Comment utiliser Le Negative Volume Index en bourse ?

D'après Norman Fosback il y a une probabilité de 95% que le marché soit haussier quand le Negative Volume Index ou (NVI) est au-dessus de sa Moyenne Mobile à 1 an, soit 255 séances de bourse.

En effet, comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, nous voyons bien la tendance haussière se confirmer après le croisement haussier de la courbe de l'indcateur Negative Volume Index ou (NVI)avec sa Moyenne Mobile à 1 an.

Cette statistique chute à 50% lorsque le Negative Volume Index est en dessous de sa Moyenne Mobile.

De ce fait le Negative Volume Index serait plutôt un indicateur de tendance haussière.

Comment paramétrer Le Negative Volume Index ?

Le réglage par défaut de l'indicateur de volume négatif est une moyenne mobile exponentielle de 255 jours.

Stratégie de trading avec l'Indicateur Negative Volume Index en bourse

Achat quand le Negative volume index passe dessus sa moyenne mobile à 255 jours.

Vendre quand le Negative volume index passe dessous sa moyenne mobile à 255 jours.

Negative volume index : Ce qu'il faut savoir !

Destiné aux traders actifs et novices en bourse, cette rubrique passe en revue les différents indicateurs techniques appliqués à la méthodologie ou technique que l`on appelle aussi AT pour analyse technique.L'analyse graphique consiste en l`étude des graphiques de cours de la bourse dans le but d'anticiper l'évolution des marchés. Le fondement de l`analyse technique est la prévision des tendances et des signes de retournements de tendance. Il s`agit d`identifier des figures et/ou signaux donnés par des outils mathématiques dont la probabilité de réussite est avérée.