Le DMI un indicateur indispensable pour les traders
L'indicateur de mouvement directionnel également connu sous le nom d'indice de mouvement directionnel DMI pour Directional Movement Index est un indicateur utilisé en analyse technique pour identifier la présence d'une tendance et évaluer la direction et la force des prix.
Cet outil est particulièrement utile pour les traders et les stratégies de trading de tendance parce qu'il différencie les tendances fortes et les tendances faibles, permettant au trader d'entrer en position lorsque les tendances sont fortes.
Le DMI fait partie d'une série d'indicateurs techniques développés par Wilder, que l'on retrouve parfois décomposé en plusisuers indicateurs dans certaines stations de trading.
En effet, certains logiciels de trading proposent le mouvement directionnel comme un indicateur et l'indice de direction moyen (adx) comme un autre.
Généralement, ces indicateurs sont utilisés ensemble pour former le DMI. Le mouvement directionnel donne l'intensité du mouvement à la baisse ou à la hausse, tandis que l'adx montre la force de ce mouvement.
Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).
Le DMI et la bourse : Définition
Le Directional Movement Index (DMI) est un outil technique de momentum développé par J Welles Wilder et issue de l'analyse technique, son inventeur y fait allusion dans son livre New Concepts in trading Strategies, en 1978.
Welles Wilder a développé cet indicateur après des années d'observation des mouvements sur le marché des matières premières. En effet, Welles Wilder considère qu'une pression haussière se matérialise par deux séances haussières consécutives et qu'une pression baissière se matérialise par deux séances consécutives de baisse.
Ainsi en mesurant le range de variation des cours entre deux dates il est possible d'obtenir la mesure de la force acheteuse et vendeuse.
La popularité du DMI a été à son apogée, lorsqu'il fut utilisé pour les premières fois dans d'autres types de marchés comme celui du Forex (devises) ainsi que celui des marchés actions.
Welles Wilder a également créé l'un des indicateurs technique des plus connu et qui s'appelle la force relative (RSI). Le Directional Movement Index (DMI) est composé de deux indicateurs, l'indice de mouvement directionnel (DMI) et l'indice directionnel moyen (adx)
Qu'est ce que l'indicateur DMI ?
Le DMI (Directional Mouvement Index) est composé de trois lignes. La ligne +DI indique le mouvement directionnel ascendant ou la propension du marché à monter. La ligne +DI donne le mouvement directionnel descendant, et la ligne adx ,la force du marché.
Qu'est ce que l'adx ?
L'adx correspond à la différence entre le DMI+ et le DMI- à laquelle on applique une moyenne mobile exponentielle, c'est un indicateur qui va permettre d'identifier la force des tendances.
En effet, plus l'adx est élevé et plus il existe une différence importante entre les courbes DMI+ et DMI-, ce qui ce traduit par une intensité du mouvement, à l'inverse plus l'adx est faible et plus la tendance sera faible.
Qu'est ce que le DMX ?
Une autre courbe, le DMX, est la version non lissée de l'adx. Posons +DM comme le mouvement directionnel ascendant et -DM comme le mouvement directionnel descendant.
Les jours où les cours montent, +DM sera égal au plus haut du jour moins celui de la veille.
Les jours où les cours baissent, -DM sera égal au plus bas de la veille moins celui du jour.
Les jours ou plus (haut du jour > plus haut de la veille) et (plus bas du jour < plus bas) de la veille, on prend le mouvement de plus grand.
Si nous n'avons pas de mouvement directionnel ascendant ou descendant, nous avons un mouvement directionnel nul.
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur DMI
Les formules qui permettent de calculer ces deux indicateurs sont un peu fastidieuses. Pour simplifier nous dirons que le DMI + mesure la capacité de la courbe de l'action à établir de nouveaux « plus haut ».
Le DMI - mesure la capacité à établir de nouveaux « plus bas ». Vous trouverez ci-dessous la formule détaillée pour calculer l'indicateur DMI.
Calcul de DM+ et le DM- à l?instant t
DM+ = max (0 ; plus haut du jour - plus haut veille)
DM- = max (0 ; plus bas veille - plus bas du jour)
Calcul du True Range (TR)
Le TR correspond à la valeur la plus grande entre le plus haut et le plus bas du jour, le plus haut du jour et la clôture et la veille, le plus bas du jour et la clôture de la veille.
TR = max (abs (plus haut du jour ? plus bas du jour) ; abs (plus haut du jour-clôture veille) ; abs (plus bas du jour ? clôture veille)).
Abs signifie que les valeurs entre parenthèses sont en valeur absolue (valeur toujours positive, il s?agit en fait de l?écart entre la valeur et 0, la valeur absolue de ?3 est égale à 3).
Calcul de DI+ et DI?
DI+ = DM+ / TR.
DI - = DM- / TR.
L?adx correspond à une moyenne mobile de l?indice de mouvement directionnel ( DX) selon une méthode particulière : le lissage de Wilder.
DX = 100((DI+)-(DI-)) / ((DI+ ) + (DI-)).
En simplifiant, l'?adx correspond à :
adx = somme de n [((DI+) ? (DI- ))/ ((DI+) + (DI-))]/n.
L'?adxR se calcule comme un momentum de l?'adx.
adxR = (adx j + adx n)/2.
adx j étant l'?adx à l'instant t du calcul (adx du jour).
adx n est la valeur de l'adx au niveau de n, n correspond à la période.
Stratégie de trading avec l'Indicateur DMI en bourse
Il existe une stratégie du DMI trading bien connue et assez simple, qui peut être utilisée par des débutants, mais aussi par des traders plus expérimentés, il s'agit de la stratégie des croisements de la courbe DMI+ et DMI-.
La stratégie des croisements de la courbe DMI+ et DMI-
Un signal d'achat est donné lorsque le DMI+ croise à la hausse le DMI-. Vous trouverez un exemple dans le graphique ci-dessous.
Un signal de vente est donné lorsque le DMI+ croise à la baisse le DMI-, ou Achat quand +DI croise vers le haut la ligne - DI. Vendre quand -DI croise vers le bas la ligne +DI.
L'adx si utilisé, vient renforcer ou affaiblir la force du signal. Plus l'adx est élevé, plus le signal est fort, comme par exemple ci-dessous lors du singal baissier.
Généralement, on considère que si l'adx est supérieur à 25, le marché a une tendance forte. A l'inverse, lorsque l'indicateur est inférieur à 25, le marché évolue sans tendance claire.
Idéalement, le signal de croisement des DMI devra être accompagné d'un indicateur adx supérieur à 25. La position peut être clôturée soit lorsque l'adx repasse en dessous des 25, où lorsque les DMI se croisent de nouveau dans le sens inverse.
Au risque de sortir trop tôt, une clôture de position lorsque l'adx arrive vers 40-50 est aussi possible, car cela laisse à penser que le mouvement qui se poursuit pourrait subir une correction.
Avantages et inconvénients de l'indicateur DMI
Les avantages de l'indicateur DMI
Bien que l'indicateur DMI n'ait pas pour objectif d'anticiper la tendance, il affiche néanmoins un grand nombre d'informations et dans des cas extrêmes, il peut servir à anticiper un ralentissement bien qu'il n'émette aucun signal d'achat ou de vente.
Les inconvénients de l'indicateur DMI
L'utilisation du DMI seul n'est pas recommandée, car il existe un risque pour qu'il génére de faux signaux.
Astuces de trading avec Le DMI
L'adx donne la force de la tendance. Il faut que la tendance soit établie à la hausse par DI+ ou à la baisse par DI- et que le signal de force adx confirme ce mouvement en étant lui-même à la hausse.
0 Commentaire