L'indicateur absolute breadth et le trading, comment trader avec l'absolute breadth en bourse ?

Comme pour le Advance Decline Ratio, l'indicateur Absolute Breadth Index utilise les données fournies par les Advance Decline Unchanged provenant des marchés boursiers NYSE, AMEX et NASDAQ.
En effet, il agrége le nombre d'actions en hausse et en baisse de trois bourses américaines : Amex, NASDAQ et NYSE.
Les données Advance-Decline-Unchanged pour les marchés boursiers NYSE, AMEX et NASDAQ peuvent être téléchargées à partir des sites de chacun des marchés.

Absolute Breadth Index un indicateur indispensable pour les traders

L'indicateur Absolute Breadth Index est un outil d'analyse technique développé par Norman Fosback dont le but est de prévoir si les cours boursiers seront plus élevés dans trois à douze mois.
Il a constaté que des valeurs élevées de l'indicateur annonçaient une forte probabilité de hausse des cours boursiers.
Il a introduit son concept pour la première fois dans son livre intitulé "Stock Market Logic".
Il est aussi utilisé pour mesurer les niveaux de volatilité et la dynamique du marché sur un marché boursier.
C'est un indicateur très utile pour investir sur le Forex.
Il est utilisé par les meilleurs traders depuis des décennies et peut être facilement calculé par les traders expérimentés.
Les traders et les investisseurs utilisent souvent cet indicateur de ratio des hausses et des baisses sur les actions pour mesurer le sentiment du marché.
L'abréviation utilisée pour cet indicateur technique est ABI.
Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

Absolute Breadth Index et la bourse : Définition

L'Absolute Breadth Index est la valeur absolue de la différence entre le nombre des valeurs en hausse et des valeurs en baisse.
L'ABI montre l'activité d'un marché.
Les marchés haussiers sont généralement actifs ce qui se traduira par un ABI élevé et inversement pour les marchés baissiers.

Qu'est ce que l'indicateur Absolute Breadth Index ?

L'Absolute Breadth Index est classé comme un indicateur de momentum parce que ses calculs sont basés sur des valeurs de progression/décroissance des cours de bourses.
Traditionnellement, le New York Stock Exchange (NYSE) est le seul marché à utiliser cet indicateur technique basé sur les hausses et les baisses des actions.
Toutefois, l'indice ABI peut être calculé en utilisant n'importe quelle bourse ou sous-ensemble d'une bourse tel l'indice CAC40, le dow jones ou la Nasdaq.
En général, des valeurs absolues élevées de l'indicateur conduisent à une plus grande volatilité, ce qui entraîne une hausse des cours boursiers dans les semaines à venir.
Norman Fosback a découvert qu'historiquement, des valeurs élevées de cet indice conduisent à des prix plus élevés dans les trois à douze prochains mois.

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur Absolute Breadth Index

L'indicateur Absolute Breadth Index est un outil qui permet de mesurer la volatilité d'un marché ou d'un indice.
Il se calcule en prenant la valeur absolue de la différence entre le nombre de titres en hausse et en baisse, ce qui en fait une légère variation de l'écart A / D.
La formule de l' Absolute Breadth Index ressemble à ceci: ABI = Valeur absolue de [ (nombre de titres en progression) - (nombre de titres en baisse)] ]

Interprétation de l'Indicateur Absolute Breadth Index en trading

Vous pouvez considérer l'ABI comme un "indicateur d'activité".
Des valeurs élevées indiquent une activité du marché et des variations de cours, tandis que des valeurs faibles indiquent un marché très peu volatile ou les variations des prix sont peu élevés.
Dans le livre de Fosback, "Stock Market Logic", il indique qu'historiquement, des valeurs élevées entraînent généralement des prix plus élevés trois à douze mois plus tard.
Une autre utilisation de cet indicateur consiste à diviser l'ABI hebdomadaire par le total des titres négociées.
Une moyenne mobile sur dix semaines de cette valeur est ensuite calculée.
Les valeurs au-dessus de 40% sont très haussières et celles en dessous de 15% sont baissières.

Comment utiliser Absolute Breadth Index en bourse ?

L'ABI est généralement utilisé sur les graphiques quotidiens ou hebdomadaires.
Une utilisation intraday ne donnera probablement aucune information utile.
L'Auteur de l'indicateur, Norman Fosback, a fait valoir que des valeurs très élevées de l'ABI risqueraient d'entraîner une hausse probable des cours des actions analysées.
A l'inverse des valeurs très basses de l'ABI ont tendance à entraîner une baisse des cours des actions.
Toutefois, l' ABI n'étant pas un indicateur très réactif, on observe souvent un délai entre le moment où l'ABI indique une valeur extrêmement élevée ou faible et le moment ou les prix commencent à monter ou baisser.

Comment paramétrer Absolute Breadth Index ?

L'indicateur Absolute Breadth Index se calcule en prenant la valeur absolue de la différence entre le nombre de titres en hausse et en baisse.
Cette particularité fait de l'ABI un indicateur qui ne nécessite aucun paramètre particulier, si ce n'est la périodicité (Hebdomadaire, quotidienne) à choisir en fonction de son type d'investissement.
Pour information, les données pour les marchés boursiers NYSE, AMEX et NASDAQ peuvent être téléchargées à partir des sites de chacun des marchés.

Stratégie de trading avec l'Indicateur Absolute Breadth Index en bourse

Première stratégie

Une valeur de l'indicateur supérieure ou égale à 50 et une moyenne mobile simple sur 10 périodes.
Cette stratégie consiste à prendre position lorsque la valeur de l'indicateur Absolute Breadth Index dépasse 50 et qu'un chandelier vert traverse vers le haut la moyenne mobile simple sur 10 périodes de l'indice.
Généralement, une configuration haussière est confirmée par la présence d'un deuxième chandelier vert au dessus de la moyenne mobile.

Deuxière stratégie

La stratégie qui utilise l'indicateur Donchian channel .
Pour cette stratégie, les règles de trading sont simples , on achete lorsque le prix dépasse le plus haut des 20 dernières années et qu' Absolute Breadth Index est au-dessus de 90.
Vous pouvez, bien sûr, configurer cette valeur pour l'adapter à votre style de trading.

Exemple d'analyse Absolute Breadth Index en Bourse pour faire du scalping

Le graphique suivant montre l'indice S&P 500 et une moyenne mobile sur 5 semaines de l'indicateur Absolute Breadth Index.
De fortes hausses ont eu lieu chaque fois que la moyenne mobile de l'ABI a dépassé 310.

Quelles périodes ou unités de temps utiliser pour trader avec Absolute Breadth Index en Bourse

En scalping on déconseille d'utiliser cet indicateur car il n'apporte pas d'informations utiles.
En day trading on utilisera des données en UT journalière.
Pour du swing trading, on utilisera plutôt des valeurs en données hebdomadaires et pour un investissement de long terme des valeurs en données mensuel seront à privilégier.

Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur Absolute Breadth Index pour faire du trading en Bourse

Comme vous l'avez vu dans les stratégies ci-dessus, il y a beaucoup d'utilisations différentes de cet indicateur.
En tant que day trader, vous n'avez aucun intérêt à l'utiliser.
Quelle que soit l'approche que vous allez choisir, vous devrez impérativement effectuer des Backtests afin de vérifier quels sont les marchés ou indices les plus adaptés à cet indicateur.
Vous découvrirez peut-être des signaux qui vous aideront à naviguer dans l'incertitude actuelle du marché.

Astuces de trading avec Absolute Breadth Index

Cet indicateur peut être utilisé de la façon suivante :

Signaux de divergence

Cet indicateur est l'un des plus populaire par sa capacité à donner un sentiment de marché à partir des titres en hausses et en baisses.
Par exemple, lorsque le marché atteint de nouveaux sommets, mais qu'il y a moins d'actions qui font bouger le marché, cela indique une anomalie de marché, car plus le nombre de titres ayant connus une forte variation est faible, plus la probabilité d'une correction à venir est grande.
Le plus difficile dans ce cas est de trouver le bon moment de la correction.

Du point de vue d'un day trader

En tant que trader actif, la divergence sur le marché au sens large n'est pas votre principale préoccupation, car vous êtes plutôt attentifs aux opérations de trading de quelques minutes à quelques heures.
Par conséquent, une vente imminente sur le marché au sens large ne vous concerne pas.

Du point de vue d'un Swing trader

Pour les swing traders, cet indicateur peut avoir un sens au début de chaque semaine de négociation pour anticiper les hausses ou baisses à venir.