Les marchés de contrats à terme

L'analyse fondamentale est une méthode clé dans le monde de la finance, utilisée pour évaluer la valeur réelle d'un actif financier. En étudiant les données économiques, financières et industrielles, elle vise à déterminer si un investissement potentiel est surévalué ou sous-évalué. C'est un outil essentiel pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées. Dans cet article, nous explorons le thème " Les marchés de contrats à terme"....

L'analyse fondamentale est une méthode clé dans le monde de la finance, utilisée pour évaluer la valeur réelle d'un actif financier. En étudiant les données économiques, financières et industrielles, elle vise à déterminer si un investissement potentiel est surévalué ou sous-évalué. C'est un outil essentiel pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées. Dans cet article, nous explorons le thème " Les marchés de contrats à terme".

Les marchés de contrats à terme : Introduction

Les marchés dérivés ne sont pas une invention du xxe siècle. Dès l'Antiquité, les achats et les ventes à terme étaient pratiqués sur les produits agricoles. Un marché d'options sur les bulbes de tulipes existait au xviie siècle en Hollande. Les premiers marchés modernes apparurent aux États-Unis au xixe siècle à Chicago. Il s'agissait de contrats à terme sur le blé et le bétail. Actuellement, les marchés de contrats à terme peuvent être classés en deux familles en fonction de la nature de l'actif sous-jacent.

Marchés Le marché boursier est un lieu virtuel ou physique où s'échangent des titres financiers, tels que des actions, des obligations, des fonds négociés en bourse (ETF) et des produits dérivés. C'est un système organisé qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre ces actifs à des prix déterminés par l'offre et la demande.Les échanges sur le marché boursier sont régulés par des bourses ou des marchés financiers, où les sociétés cotées mettent leurs actions à disposition des investisseurs publics. Ces bourses sont des lieux de rencontre entre acheteurs et vendeurs, facilitant les transactions et assurant la transparence des prix.

Les marchés à terme de marchandises permettent de fixer à l'avance le prix d'une quantité donnée de marchandises en fonction des prévisions sur les conditions futures du marché. Les transactions ne portent pas sur les marchandises mais sur des contrats. Ces contrats, représentatifs des marchandises, sont cotés de façon autonome, parallèlement à la cotation sur le marché physique de la marchandise sous-jacente. Leurs prix dépendent aussi bien d'éléments extérieurs (niveau de production, coût des assurances..) que du niveau des cours au comptant des marchandises.

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Le jour de l'échéance du contrat à terme, l'opérateur doit, en fonction de sa position d' acheteur ou de vendeur, prendre livraison de la marchandise et en payer le prix, ou la livrer et recevoir le paiement. Rien ne l'oblige pourtant à attendre l'échéance. Il est possible de dénouer le contrat avant, par une opération en sens inverse (c'est-à-dire par un rachat s'il s'agit d'une vente de contrats à terme ou d'une revente s'il s'agit d'achats de contrats à terme).

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

Les marchandises traitées actuellement sont des céréales, des produits tropicaux, des oléagineux, des animaux vivants, des métaux non ferreux et précieux, du pétrole, du gaz naturel et de l'électricité.

Le volume des échanges est nettement inférieur à celui sur les produits financiers, mais les marchés à terme de marchandises jouent un rôle considérable pour se prémunir du risque de prix de matières premières. Les contrats permettent ainsi de protéger la valeur d'un stock contre une baisse des cours ou de se protéger d'une hausse des cours.

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Les marchés à terme de produits financiers sont apparus dans les années 70 aux États-Unis. Ce sont d'abord des contrats à terme de devises qui ont été négociés puis des contrats à terme de taux d'intérêt, et des contrats sur indices boursiers. D'autres indices servent actuellement de sous-jacents à des contrats à terme : indice du coût de la vie, indice de la construction immobilière..

Rappel : Les marchés de contrats à terme est issue du Guide marché.