Trading matières premières : apprendre à investir sur les marchés

Le Trading des matières premières est aussi vieux que les marchés financiers, et peut-être même plus vieux encore. Le premier exemple d'une bourse organisée pour le commerce des matières premières remonte à Amsterdam en 1530, mais le trading des matières a vraiment démarré avec la création du Chicago Board of Trade en 1848.

De nos jours, les matières premières sont la base de l'économie et représentent les ressources naturelles négociées sur des places boursières mondiales ou marchés spécialisés, sur lesquels il est possible de négocier en quelques clics de souris ou en tapant sur votre appareil mobile.

Parmi ces différents marchés il y a le LIFFE , le ICE Futures US et le Chicago Board of Trade qui permettent d`investir sur les productions agricoles.

Dans d`autres secteurs nous trouvons également le London Metal Exchange pour le trading sur métaux non précieux ou le Chicago Mercantile Exchange pour trader les énergies et métaux ou enfin le ICE Futures Exchange pour faire des investissements dans les énergies.

Cependant, le marché boursier le plus populaire pour investir dans les produits de bases ou commodities en anglais, qu'il s'agisse de professionnels comme les institutionnels, de particuliers ou de spéculateurs, reste la Bourse de commerce de Chicago.

Comment faire du trading avec les matières premières ?

Le Trading des matières premières ou trading commodities , également appelé négoce de matières premières consiste à échanger des produits de bases en spot ou sous forme de produits dérivés. C`est un domaine passionnant où de grandes fortunes se font et se défont à travers le monde.

Avec un secteur, qui génère des milliards de dollars de chiffre d`affaires sur la planète, il a permis à de nombreux capitaines d`industrie de bâtir un véritable empire, comme George Kaiser, le milliardaire qui a fait fortune dans le secteur pétrolier, Iskander Makhmudov qui s'est enrichi dans l`industrie métallurgique après la chute de l`URSS ou Lakshmi Mittal avec ArcelorMittal .

Pour réussir ses investissements dans ce domaine, vous devez posséder des connaissances aussi bien sur le commerce de matières premières, que sur l`analyse fondamentale ou sur le trading avec l`analyse technique.

Le commerce de matières premières englobe les acteurs et les facteurs qui peuvent influencer le prix des matières premières (météo,etc) ainsi que la géopolitique, alors que l`analyse fondamentale des produits de base utilise les statistiques économiques pour prévoir l`évolution des marchés.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

Elle étudie la relations entre le cours d`une matière première et les fondamentaux économiques comme le PIB, les indicateurs avancés (PMI, etc), les récessions, l`inflation, le chômage, le marché des changes ou encore le taux d`intérêt.

Enfin, l`analyse technique consiste en une interprétation des graphiques à partir de figures chartistes ou d`indicateurs techniques pour anticiper l`orientation que prendra la tendance des prix pour une matière première.

Dans le passé, il fallait être physiquement propriétaire des produits de base, ce qui bien sûr avait pour effet de limiter la spéculation.

Mais avec l`avènement des nouvelles technologies, cette nécessité a été éclipsée, il est désormais possible d'acheter et de vendre des produits en quelques secondes sans en être propriétaire.

Les principaux marchés boursiers où sont négociés les matières premières

Le trading de matières premières remonte au moins à l`antiquité, depuis le marché mondial des produits de base a connu d`énormes transformations, afin de faciliter l'échange de matières premières.

Passant du simple échange physique entre les acheteurs et les vendeurs à une bourse des matières premières organisée.

Ces dernières décennies, un grand nombre de bourses de matières premières ont fusionné ou ont cessé leurs activités. 

Certaines ont du se spécialiser, mais une grande partie permet d`échanger plusieurs produits de base différents. 

Aux États-Unis, il y a le  Chicago Mercantile Exchange  (CME), le Chicago Board of Trade ( CBOT), le  New York Mercantile Exchange  (NYMEX), l'Intercontinental Exchange (ICE) à Atlanta, en Géorgie, et le Kansas City Board of Trade. 

En Europe, il y a le European Exchange (EUREX). A Londres, il y a le London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), l` International Petroleum Exchange (IPE) , le London Metal Exchange (LME) ainsi que le London Bullion Market Association (LBMA).

Comme son nom l'indique, le London Metal Exchange ne traite que des métaux. En Asie on trouve le Tokyo Grain Exchange (TGE) et le Singapour Commodity Exchange (SICOM) .

Trading sur matières premières et gestion du risque

Une autre chose à considérer lorsque vous commencez votre parcours de trading, est la gestion des risques qui malgré son importance, de nombreux nouveaux traders la négligent encore. 

Pour vous aider à atteindre vos objectifs d'investissement, la gestion des risques commence par la connaissance de ce qui se passe dans le monde politique, économique et même physique.

Par exemple, il peut être préjudiciable d'ignorer un événement qui pourrait impacter les marchés sur lesquels vous avez des positions actives. 

Une autre façon de gérer son risque est le money management avec sa gestion des ordres stop loss. Même si ajouter un ordre stop à sa position peut poser un problème chez certains traders, par crainte que celui-ci se déclenche et y entraîne une perte éventuelle.

Il est important de le considérer dans son approche du trading sur matière première, car gagner en bourse sans une gestion du risque, anticipée et organisée, ne pourra qu'apporter une réussite éphémère.

Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Qu`est-ce qu`un stop loss et pourquoi l`utiliser dans le trading ?

Le Stop Loss est un ordre de bourse automatique qui est rajouté à une opération d`achat ou de vente à découvert, il permet à un trader de couper ses pertes. En somme, un ordre stop loss est défini comme étant la perte maximale que le trader engage lorsqu`il ouvre une position sur un marché boursier.

En ouvrant un ordre stop-loss, vous déterminez ainsi le montant d`argent que vous êtes prêt à risquer pour chaque transaction. Un ordre stop loss est activable à partir de la plateforme de votre broker, qu`il s`agisse de Metatrader MT4, MT5 ou trader Workstation.

Caractéristiques et détails à prendre en compte sur le trading des matières premières

Avant de vous lancer dans le trading de matières premières, vous devez avant tout connaître et maîtriser un ensemble de paramètres qui vont vous aider à optimiser vos opérations et le coût de vos trades.

Parmi ces éléments important en trading sur les produits de base, il est nécessaire de se renseigner auprès de son broker ou courtier en ligne pour connaître le coût du spread, les coûts de financement ainsi que les exigences sur marge.

Il est également important de connaître les horaires de trading sur matières premières ainsi que les dates et périodes d`expiration sur les produits dérivés, tels que les futures ou les options.

Comprendre et calculer les exigences de marge sur CFD pour faire du trading sur matières premières

Le trading sur marge vous permet d`avoir un accès décuplé au marché des matières premières. En effet, afin de profiter d`un effet de levier sur vos investissements, votre courtier CFD, vous imposera de déposer sur votre compte un montant de trésorerie appelé marge.

La marge qui vous sera alors demandée correspond à un pourcentage de la valeur nominale totale de la position de trading. Sur certaines plateformes de trading comme Metatrader MT4, MT5 ou Trader Workstation, cela correspond à la ‘marge de position`.

Il est important de savoir que les exigences de marge varient selon les actifs et les instruments que vous allez utiliser.

Votre courtier peut également vous demander de renforcer votre compte en liquidité avant un événement économique ou géopolitique majeur, par exemple avant l`annonce du PIB US, ou pendant une période de tensions avec un pays producteur de pétrole.

Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Votre courtier peut également vous demander de compléter votre compte si la taille de votre position sur un produit fond comme neige au soleil. Cela permet à votre broker de garantir le prêt qui vous a été alloué pour bénéficier de l`effet de levier.

Le spread sur matières premières

Le spread sur matière première est la différence de prix entre le cours d`achat que l`on appelle offre et le cours de vente intitulé bid. Le spread est un élément clé du trading sur CFD car c`est de cette manière que les produits dérivés sont cotés.

Généralement, avec tous les comptes de broker CFD, vous ne payez comme frais que le spread pour trader les matières premières. De plus, certaines tarifications décimalisées permettent de réduire les mouvements de prix, ce qui vous donne plus de précision sur quelques produits de base.

Vous trouverez également sur votre plateforme de trading comme Metatrader MT4, MT5 ou Trader Workstation, l`ensemble des spreads utilisés pour chacun des actifs.

La commission ou le coût du financement d`une opération

Avant de choisir votre broker sur matière première, assurez vous qu`il n`y a pas de coût de financement pour chaque opération de trading.

Normalement, votre courtier sur CFD ne devrait pas vous facturer une commission, car il se rémunère à partir du spread qui est différent pour chaque produit de base.

Toutefois, même si votre broker ne vous prélève pas une commission sur chaque opération de trading, il peut vous prendre des frais de financement sur des produits au comptant qui s'appliquent si vous conservez votre position de trading après 17 h 00 ET.

Heure de trading sur matières premières

Maintenant que vous savez comment investir sur les matières premières en Bourse grâce aux CFD, il vous faut maintenant savoir quelles sont les horaires d`ouverture des marchés des matières premières.

Les horaires d`ouverture des marchés des matières premières

Cependant, toutes les heures de la journée de trading ne présentent pas les mêmes caractéristiques. 

En effet, la période de trading évolue en fonction du marché (CFD, Future,etc) et du type de produits, qu`il s`agisse de produits énergétiques, de métaux précieux ou non précieux ou de produits agricole.

Horaires de trading pour CFD sur matières premières

Du lundi au vendredi :

Heures de négociation du Cuivre : 00:00 à 23:00

Heures de négociation du Brent : 00:00 à 23:00

Heures de négociation du Gaz : 00:00 à 23:00

Heures de négociation du Blé : 02:00 à 14:45 et 15:30 à 20:15

Heures de négociation du Soja : 02:00 à 14:45 et 15:30 à 20:15

Heures de négociation du jus d'orange : 14:00 à 20:00

Heures de négociation du Café : 14:00 à 19:30

Heures de négociation du Sucre : 09:30 à 19:00

Heures de négociation du Cacao : 10:45 à 19:30

Heures de négociation du Coton : 03:00 à 20:20

Heures de négociation: contrats à terme et options sur le CME

Heures de négociation du mais : 08: 00-08: 30 14: 30-16: 00 16: 45-19: 00

Heures de négociation du Blé : 08: 00-08: 30 14: 30-16: 00 16: 45-19: 00

Heures de négociation du Soja : 08: 00-08: 30 14: 30-16: 00 16: 45-19: 00

Heures de négociation de l`Avoine: 08: 00-08: 30 14: 30-16: 00 16: 45-19: 00

Heures de négociation du riz : 08: 00-08: 30 14: 30-16: 00 16: 45-19: 00

Heures de négociation du café : De 18 h 00 à 17 h 00 HE (17 h 00 à 16 h 00 CT)

Heures de négociation du coton : De 18 h 00 à 17 h 00 HE (17 h 00 à 16 h 00 CT)

Quand faut-il trader et spéculer sur les matières premières ?

Un trader qui souhaite gagner de l'argent en spéculant dans les matières premières doit prendre plusieurs paramètres en considération, cela va de l`économie, du cycle météorologique jusqu'à la politique et en passant par la géopolitique.

Certaines heures sont plus intéressantes que d`autres pour investir dans les matières premières, car la volatilité y est particulièrement forte.

Toutes les heures de la journée de trading ne sont pas égales

Si vous avez passé du temps en tant que trader actif, vous savez que chaque minute de chaque séance est importante. 

L'une des clés du succès pour un investissement spéculatif est de pouvoir identifier avec objectivité et qualité les meilleurs moments pour entrer en position sur le marché. 

Voici quelques caractéristiques à prendre en compte lorsque vous souhaitez spéculer sur les matières premières pendant les heures de négociation.

Dans un premier temps vous devez vous assurez que les volumes sont importants, car une forte participation des investisseurs se traduit par un haut degré de liquidité.

Ensuite, vous devez mesurer la volatilité et vous assurer que le marché évolue en constante volatilité sur les prix de l`actif que vous souhaitez trader.

En somme, il s'agit de pouvoir entrer et sortir du marché de manière efficace, car si le marché manque de liquidité, la fluctuation du prix de l`actif peut alors devenir un véritable adversaire.

C 'est pourquoi, il est déconseillé de faire de la spéculation dans un marché calme ou qui affiche de faibles niveaux de volatilité, car cela augmente le risque de pouvoir sortir du marché avec une perte. 

A l`inverse pour profiter de l`évolution d`un marché volatil et faire de la spéculation, il est possible de profiter d`événements particuliers dans la journée.

Par exemple, un trader qui souhaite faire de la spéculation peut également se servir du calendrier économique et de ses news pour prendre des positions.

Calendrier économique: Spéculer sur les Annonces Économiques

Un calendrier économique contient des événements liés à l'économie qui affectent les marchés financiers. Les traders expérimentés anticipent généralement ces annonces en planifiant en conséquence leurs transactions, car chacun de ces événements peut engendrer de la volatilité sur les marchés .

En effet, plus la nouvelle économique est importante ou attendue, plus la volatilité sera forte.

Par exemple, la publication des stocks de pétrole américains influence l`évolution des cours du WTI ou encore une hausse ou une baisse d'un taux d`intérêt peut également impacter le cours du dollar américain ainsi que le prix des matières premières.

Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Il est donc important de bien mesurer l'impact d'une annonce économique en se basant sur l'analyse fondamentale, il est également important de bien choisir les horaires auxquels vous allez spéculer sur les matières premières pour maximiser vos chances de gagner.

Analyse fondamentale et calendrier économique

L'utilisation du calendrier économique fait partie de l' analyse fondamentale , il aide à anticiper la direction que prendra le marché lorsqu'une annonce sera publiée.

Avant qu'un événement du calendrier n'ait lieu, le trader étudiera l'état général de l'économie, l'importance de l'indicateur , le dernier chiffre publié, le consensus, il passera en également en revue les événements passés.

Sur la base de ces facteurs, il tentera de spéculer en fonction des effets que l'annonce aura sur l'actif qu'il souhaite acheter ou vendre.

Certains traders, généralement plus expérimentés, ouvriront des positions avant l'événement financier. 

Par exemple, lors de l'annonce économique, si un trader anticipe une hausse des cours de la valeur de son actif, il ouvrira une position d'achat avant celle-ci et profitera de la hausse pour le vendre une fois qu'il aura atteint son objectif.

D'autres traders, cependant, entreront sur le marché une fois que l'annonce sera tombée, leur permettant ainsi d'améliorer leur gestion des risques.

Anticiper le cours des matières premières avec l`analyse technique

L`analyse technique est l'une des méthodes les plus populaires utilisée par les traders pour faire de la spéculation et également prévoir les mouvements de prix sur les marchés financiers tel que celui du COMEX pour les matières premières.

Elle utilise des graphiques de prix historiques que l`on appelle également figures chartistes et des indicateurs techniques qui appliquent des formules mathématiques basées sur des statistiques de marché.

Elle repose sur le principe qu`un trader pourra prévoir l`évolution du cours d`un actif à partir d`une configuration qui a déjà eu lieu à l`identique dans le passé. En effet, l`analyse technique part de l'hypothèse que le prix a tendance à se répéter en raison du comportement collectif des traders.

Les analystes techniques ou traders disposent ainsi d'un large éventail d'outils qu'ils peuvent utiliser pour trouver des tendances et des figures sur les graphiques.

Il s'agit notamment des moyennes mobiles, des niveaux de support et de résistance, des bandes de Bollinger, du double creux , de la tête et épaules ,etc.

Il n`est pas nécessaire d`en connaître un grand nombre, car la quantité n`est pas forcément synonyme d`une meilleure réussite en trading, au contraire cela lui sera plus préjudiciable.

Cependant, tous ces outils ont le même objectif, faciliter la compréhension des mouvements des graphiques et l'identification des tendances pour les traders sur matières premières.

Les meilleurs indicateurs techniques pour investir ou faire du trading sur les matières premières

L'objectif de tout trader ou investisseur est de réaliser le plus grand profit possible. Pour y parvenir, les traders prennent des positions longues ou courtes quelle que soit la direction du graphique, les indicateurs techniques jouent donc un rôle très important dans leur analyse.

Il existe un nombre important d`indicateurs, que vous pouvez d`ailleurs étudier dans notre rubrique consacrée à l`analyse technique, mais afin de vous guider, nous vous présentons les 3 meilleurs outils de trading que nous avons sélectionné pour vous aider à faire du trading sur les matières premières.

Pour identifier une tendance, les moyennes mobiles sont l'un des indicateurs les plus couramment utilisés sur le marché.

L'indicateur reflète le prix moyen d'un actif sur une période donnée. Par exemple, une moyenne mobile sur 12 périodes représente la moyenne du prix de clôture de l'instrument sur les 12 derniers jours.

Pour les day traders qui utilisent l'intraday, le calcul de la moyenne mobile est basé sur le prix du jour, plutôt que sur le prix de clôture.

Dans ce cas, lorsque le prix dépasse la moyenne mobile à la hausse, cela indique généralement un signal de début de tendance haussière, tandis que lorsque le cours traverse la moyenne mobile à la baisse, le marché est censé rentrer dans une tendance baissière.

Pour les day traders, il s'agit généralement d'une méthode simple qui est utilisée pour d'identifier le prix d'achat ou de vente d`une matière première. Toutefois, cette stratégie n'est pas très adaptée pour un marché dont les prix oscillent dans un range.

Cependant, une moyenne mobile oblique indique que le momentum soutient la tendance, à l`inverse d`une moyenne mobile plate qui laisse présager d'un retournement de tendance. Le RSI fait également parti de la catégorie des indicateurs populaire en analyse technique.

Il permet de mesurer la dynamique du marché en identifiant les niveaux de surachat ou de survente sur une échelle de 0 à 100. Un niveau supérieur à 70 ou 80 indique une position surachetée tandis qu'un niveau inférieur à 30 ou 20 indique une position survendue.

Alors que de nombreux traders utilisent un RSI de 14 jours dans la plupart des conditions de marchés, il est important d`adapter son paramétrage en fonction de la durée de son investissement.

Par exemple un trader qui souhaite faire du day trading aura plutôt intérêt à prendre un cycle approprié à du court terme, en prenant une périodicité de 5 chandeliers japonais ou 9 suivant la volatilité de la matière première à trader.

Aussi, il est important de savoir que l`indicateur RSI est plutôt adapté à un marché en tendance, car dans une situation de range les résultats sont moins intéressants. Enfin, le RSI peut également être utilisé en se basant sur une configuration graphique dite divergente.

Une divergence se produit lorsqu'un actif atteint un nouveau sommet et que la valeur de l`indicateur RSI ne parvient pas à dépasser le sommet précédent. Pour les investisseurs en matières premières, il est également intéressant d`utiliser l`indicateur MACD développé par Gerald Appel.

Le MACD est un indicateur de momentum qui exploite la puissance de la moyenne mobile. Il est calculé comme une moyenne mobile exponentielle sur 12 jours (moins l'EMA sur 26 jours).

Simple d`utilisation, le trader peut détecter un signal d`achat lorsque la valeur de la MACD passe en positif, à l`inverse un signal de vente pourra être identifié lorsque la valeur de la MACD basculera en négatif.

De plus, lorsqu'une valeur MACD négative diminue, cela indique que la tendance à la baisse perd de son élan et vice versa.

Cette courte présentation des indicateurs techniques adaptés au trading sur matières premières vous aidera à mieux appréhender votre approche du trading, à savoir comprendre et connaître le moment opportun pour placer un ordre de bourse, quand le conserver et quand le vendre.

Toutefois, afin d`approfondir ce sujet assez conséquent, nous vous recommandons de consulter notre Guide Boursier sur l'analyse technique .

Nous avons vu les raisons pour lesquelles il convient de se concentrer sur quelques instruments autant que possible. En se concentrant sur quelques instruments, un trader est en mesure d'avoir une compréhension approfondie du marché et de ses mouvements.

Cependant, afin d`enrichir sa vision sur l`évolution des prix des matières premières, il est également recommandé d`utiliser, l'indice Bloomberg des matières premières, ou Bloomberg Commodity Index (BCI) qui permet de suivre avec précision les 20 principales matières premières négociées.

Le trading sur matières premières

Le Trading sur les matières premières couvre l'achat et la vente d'une large gamme de produits et d'instruments.

Pour pouvoir être négociée sur le marché, le produit doit être échangeable et chacun doit détenir un actif sous-jacent disponible. Toutes les matières premières doivent également être physiquement livrables.

Lorsque l`on fait référence aux matières premières, ont pense généralement aux produits physiques et naturels qui sont consommés par l'homme, comme par exemple le blé, le riz, le café ou le jus d'orange, ou ceux issus de secteurs tels que l'industrie minière ou l`énergie, par exemple le pétrole ou le gaz.

Matières Premières Les matières premières sont des ressources naturelles extraites de l'environnement et utilisées comme base pour la production de biens et de services. Elles englobent une vaste gamme de produits non transformés, allant des métaux et des minéraux aux produits agricoles tels que les céréales, les huiles, les métaux précieux, les produits énergétiques comme le pétrole et le gaz naturel, ainsi que les matériaux industriels. Ces ressources brutes sont essentielles pour de nombreuses industries, qu'il s'agisse de la fabrication, de la construction, de l'agriculture ou de la production d'énergie. Les matières premières sont négociées sur les marchés des matières premières, où leur offre et leur demande déterminent les prix.

Toutefois, en trading il existe un certain nombre de matières premières qui restent toujours aussi populaires, notamment le pétrole et le gaz, les métaux tels que l'or et l'argent et les matières premières douces comme le cacao, le café, le blé et le sucre.

Certaines ont une valeur intrinsèque en raison de leur rareté et de leur difficulté d'extraction,.comme principalement l'or, l'argent et le platine. Elles sont généralement négociées via des contrats futures à échéance. Ces contrats représentent des accords de prix à échéances futures.

Cela vous permet de faire du trading sur des contrats sans jamais devenir propriétaire de la matière première. Parmi, la liste des instruments qui permettent de faire du trading on compte aussi les CFD, les ETF, les turbos, les options, les produits à barrière désactivante et Options vanilles.

Il est également possible de faire du trading en achetant et vendant le physique.

Que ce soit pour investir ses économies ou obtenir un complément de revenu, l'approche du trading sur les matières premières doit se faire de façon rigoureuse en respectant les principes suivants :

Vous commencez par choisir votre produit de base, comme le pétrole brut WTI, le brent, l'or ou le gaz naturel. - Vous décidez d'acheter ou de vendre votre actif, vous achetez si vous pensez que les prix vont augmenter, ou vendez si vous pensez que les prix vont baisser.

Vous saisissez le montant et la quantité de votre transaction que vous souhaitez négocier. - A fin de gérer votre risque (money management), vous saisissez un ordre stop-loss parmi une gamme d'ordres que vous propose votre courtier en ligne.