Comment investir dans le pétrole et faire du trading l`or noir ?

Investir ou faire du trading dans les matières premières est considéré comme compliqué, long et mal adapté aux investisseurs débutants, car le marché du pétrole est un marché difficile où chaque type de pétrole possède ses propres caractéristiques et sa propre cotation.

Cependant, cette situation commence à évoluer et le marché des matières premières n'est plus l'apanage des investisseurs professionnels. Néanmoins, comme nous allons le voir,une bonne compréhension des fondamentaux reste essentielle.

Qu'est-ce que le pétrole ?

Le pétrole brut est issu d'une multitude de composés organiques, essentiellement des hydrocarbures, piégée dans des formations géologiques particulières.

Il se forme à partir des restes de plantes et d'animaux recouverts de sable et d'autres matières organiques, qui au cours de millions d'années, sous la pression, se transforment en roche sédimentaire qui donnera du pétrole.

Comme le pétrole se forme dans les profondeurs de la terre ou sous la mer, le processus d'extraction implique de creuser profondément dans les réserves de pétrole, à travers des couches de roche, ce qui le rend particulièrement coûteux à extraire et produire.

Quels sont les types de pétrole ?

Lorsque nous parlons de la commercialisation du pétrole, nous parlons généralement du WTI, qui est l'abréviation du pétrole West Texas Intermediate ou plus exactement connu sous le nom de pétrole brut et du pétrole brut Brent, souvent appelé Brent.

Le Pétrole WTI est produit aux États-Unis alors que le pétrole de Brent est produit en mer du Nord.

Brent Le Brent est un terme largement utilisé dans l'industrie pétrolière pour désigner un type spécifique de pétrole brut. Il tire son nom du gisement pétrolier situé dans la mer du Nord, près du champ de Brent, qui a été l'une des sources majeures de ce type de pétrole.Le Brent est connu pour être un pétrole de haute qualité, caractérisé par sa faible teneur en soufre et sa densité relativement légère. En raison de ces caractéristiques, il est considéré comme un baromètre important des prix du pétrole brut à l'échelle mondiale.

Ces deux matières premières sont considérées comme des huiles de haute qualité, car une fois extraites du sol, elles peuvent être raffinées et ensuite utilisées pour de nombreux produits dérivés énergétiques.

Matières Premières Les matières premières sont des ressources naturelles extraites de l'environnement et utilisées comme base pour la production de biens et de services. Elles englobent une vaste gamme de produits non transformés, allant des métaux et des minéraux aux produits agricoles tels que les céréales, les huiles, les métaux précieux, les produits énergétiques comme le pétrole et le gaz naturel, ainsi que les matériaux industriels. Ces ressources brutes sont essentielles pour de nombreuses industries, qu'il s'agisse de la fabrication, de la construction, de l'agriculture ou de la production d'énergie. Les matières premières sont négociées sur les marchés des matières premières, où leur offre et leur demande déterminent les prix.

Par exemple, le pétrole brut permet de produire de nombreux produits dérivés, dans le secteur énergétique et la chimie, comme le raffinage en essence pour alimenter une voiture.

En effet, l'essence et le gazole représentent les principaux dérivés du pétrole. Ils sont essentiellement utilisés comme carburants automobiles, mais ce ne sont pas les seuls dérivés énergétiques.

D'autres dérivés comme les gaz de pétrole liquéfiés (butane, propane, etc.) ou le fioul, sont utilisés comme combustibles, voire comme carburants pour la production d'électricité et de chauffage, et aussi pour créer des plastiques, des produits pétrochimiques et de nombreux autres produits.

Cela signifie donc que le WTI et le Brent sont constamment très demandés dans le monde entier, et sont donc fortement corrélés, et de surcroit représentent le véritable moteur de l'économie.

Malgré le fait que le marché du pétrole soit mondial, le pétrole brut a de nombreuses qualités régionales. Chaque type diffère légèrement des autres en termes de teneur en soufre (aigre ou doux) et de viscosité (lourd ou léger).

Tous les pays producteurs de pétrole ont ainsi défini en fonction de leur zone d'extraction, leurs propres standard de référence servant à définir la fixation du prix du pétrole.

Parmi, les types de pétrole ont trouve, le BRENT de la mer du Nord, le West Texas Intermediate (WTI), Dubai Crude , le Western Canadian Select , le Panier de référence de l'OPEP , le Bonny Light, le Tapis et le Urals.

Ces références sont indispensables pour effectuer des comparaisons sur le marché mondial du brut, car il existe de nombreux types et qualités de pétroles.

Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Mer du nord : Le Brent Crude

Le pétrole de brent considéré comme un pétrole doux est un brut léger et donc plus facile à raffiner, il est idéal pour la production d'essence, il est généralement raffiné dans les pays d'Europe, mais lorsque les cours du marché sont suffisamment bas, les États-Unis l'achète.

Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Le brent est un type de pétrole qui sert comme référence de prix pour le pétrole d'Europe, d'Afrique et du Moyen-Orient.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

Le Brent est également utilisé comme standard dans la fixation du cours du brut et comme matière première pour les contrats à terme et les options sur le pétrole sur les marchés boursiers.

États-Unis : West Texas Intermediate

Le West Texas Intermediate (WTI), également connu sous le nom de Texas Light Sweet, est un brut léger, plus léger que le Brent et donc plus facile à raffiner, il est utilisé comme standard dans la fixation du prix du brut et comme matière première pour les contrats à terme sur le pétrole auprès du New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Le cours du West Texas Intermediate (WTI) était à l'origine plus cher que celui du baril de Brent avec une différence de 1 dollar et de 2 dollars pour le panier de l'OPEP.

Depuis ces dernières années, cette règle tend à disparaître, avec même un prix du baril de WTI qui est passé sous celui du baril de Brent entre mai et novembre 2008, avec un écart de prix de l'ordre de 3 à 4 dollars.

Cette anomalie a également était observée une deuxième fois en début d'année 2011, où l'écart des cours n'a cessé de progresser, pour atteindre 10 dollars de différence en avril 2011, puis 20 dollars de différence en août 2011.

Cet écart grandissant entre le WTI et le BRENT s'explique par le fait que ces dernières années, la production américaine a été dopée par l'exploitation du gaz de schiste, ce qui a entraîné une surproduction de pétrole, notamment dans l'ouest nord-américain.

Canada : Le Western Canadian Select

Le Western Canadian Select est une catégorie de pétrole brut lourd qui est issue d'un ensemble de 19 variétés de bitume provenant des sables bitumineux de l'Athabasca (Canada), mélangé à du pétrole brut de synthèse et du condensat dans les installations de Husky à Hardisty (Alberta).

Le Western Canadian Select est devenu le standard de référence pour les bruts lourds à fort degré d'acidité, ce label a été lancé en 2004 par un consortium formé de Cenovus, Canadian Natural Resources, Suncor et Talisman Energy.

Moyen-Orient : Dubai Crude

Le brut de Dubaï est un pétrole brut moyennement acide extrait à partir du sol de Dubaï, il est également utilisé comme référence de prix parce qu'il est l'un des rares bruts du Golfe Persique disponibles immédiatement.

Ce pétrole est considéré comme référence de prix au même titre que le Brent Crude et West Texas Intermediate (WTI), il est également connu sous le nom de Fateh, utilisé dans les Émirats arabes unis.

Le Brent de Dubaï est généralement utilisé pour fixer le prix des exportations de pétrole brut du Golfe persique vers l'Asie et plus précisément vers la Chine. Le commerce à terme du brut de Dubaï est limité à un ou deux mois.

Panier de référence de l'OPEP

Le panier de référence de l'OPEP est calculé à partir d'une moyenne pondérée des prix des mélanges de pétrole produits par les membres de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), il représente

une estimation des cours importante pour les analystes de marché.

Il est également utilisé comme un brut de référence, car l'organisation des exportateus de pétrole a souvent tenté de maintenir le prix du panier entre des limites supérieures et inférieures, en augmentant et en diminuant la production.

Le panier de l'OPEP, comprenant un mélange de produits de pétrole brut léger et lourd, est plus lourd que le Brent et le West Texas Intermediate.

Selon le OPEC Basket Price, depuis le 1er janvier 2017 le panier de référence de l'OPEP est calculé à partir d'une moyenne pondérée des bruts suivants :

Sahara Blend (Algérie), Girassol (Angola), Oriente (Equador), Rabi Light (Gabon), Iran Heavy (Iran), Basra Light (Irak), Kuwait Export (Koweït), Es Sider (Libye), Bonny Light (Nigeria), Qatar Marine (Qatar), Arab Light (Arabie saoudite), Murban (Émirats arabes unis), Merey (Vénézuela).

L'abréviation OPEP désigne l'Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole. Les pays suivants sont membres de cette organisation : Algérie, Angola, Équateur, Indonésie, Irak, Iran, Qatar, Koweït, Libye, Nigeria, Arabie Saoudite, Venezuela et les Émirats Arabes Unis.

Nigeria : Bonny Light

Le pétrole léger de Bonny ou Bonny Light est un pétrole brut nigérian de haute qualité et de densité API élevée (faible densité spécifique), produit dans le bassin du delta du Niger et doit son appellation à la région prolifique de pétrole autour de la ville de Bonny.

Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Le Bonny Light est très demandé, notamment par les raffineries américaines et européennes. C'est donc une source majeure de revenus pour ce pays riche en pétrole.

La très faible teneur en soufre du brut Bonny Light en fait une matière première très recherché pour sa faible corrosivité et son impact mesuré sur l'aspect environnemental.

Les autres qualités de pétrole brut nigérian sont le pétrole brut Qua Iboe, le pétrole brut Brass River et le pétrole brut Forcados. Le pétrole brut de Cabinda est une qualité courante de pétrole brut produit en Angola.

Le gouvernement national du Nigeria dirige et participe à l'industrie pétrolière du pays par l'intermédiaire de la société NNPC.

Singapour : Tapis

Le pétrole brut Tapis est un pétrole malaisien très léger et de densité API élevée, il est utilisé comme référence de prix à Singapour.

Bien qu'il ne soit pas négocié sur un marché comme celui du Brent Crude ou du West Texas Intermediate (WTI), il est également utilisé comme référence de prix en Asie et en Australie.

Le prix du Tapis à Singapour est souvent considérablement plus élevé que le prix des pétroles bruts de référence tels que le Brent ou le WTI, car il a un degré API plus élevé et permet de produire davantage de produits de plus grande valeur, tels que l'essence.

Son prix élevé est également dû à la pureté de son mélange et sa faible teneur en soufre, il nécessite moins de traitement en raffinerie que les bruts plus acides comme le Brent et le WTI.

La Malaisie est le seul pays qui possède des quantités importantes de pétrole produit sous le nom de Tapis, à partir de zones situées dans la mer de Chine méridionale.

Russie : Urals

Le pétrole brut de l'Oural est une matière première Russe qui est extraite à partir d'un mélange de pétrole lourd et acide de la région de la Volga et du pétrole léger de Sibérie occidentale, il est utilisé comme référence de prix en Russie.

Le pétrole Brut de l'Oural est fourni par le système d'oléoducs Bakou-Novorossiysk et l'oléoduc Druzhba. Les contrats à terme du pétrole ouralien sont négociés à la bourse du Russian Trading System, il est également possible de négocier le pétrole brut de Russie sur le NYMEX sous le nom de REBCO pour Russian Export Blend Crude Oil.

Les autres pétroles de référence sont le Brent, le West Texas Intermediate et le Dubaï, il est également important de rappeler que le Brent Crude et le WTI sont considérés comme les références les plus importantes au monde.

Qu`est-ce que le trading sur pétrole ?

Le trading sur pétrole se fait principalement à partir des deux produits de références que sont le WTI et le BRENT. Faire du trading sur cette matière première consiste à acheter et vendre le pétrole à partir d'un courtier sur matières premières pour en obtenir des bénéfices.

En effet, l'objectif du trading sur le pétrole consiste à acheter un contrat à un prix attractif puis de le vendre à un prix plus élevé pour réaliser une plus value.

Comment trader le pétrole ou le négocier sur les marchés boursiers ?

Le trading du pétrole s'effectue sur les marchés de gré à gré entre les entreprises spécialisées dans l'extraction du pétrole et les pays producteurs.

Les cours du pétrole pour le Baril de Brent et le WTI sont négociés et cotés 24h/24h sur deux marchés réglementés distincts que sont le NYMEX à New-York et l`ICE à Londres. Ces deux places de cotations se relayent pour assurer une cotation en continu 6j/7.

Le baril de brent est coté en dollar américain, il était initialement négocié à l'International Petroleum Exchange (IPE), mais depuis 2005, il est échangé sur l'Intercontinental Exchange (ICE) sous le symbole B et sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX) sous le symbole BZ.

Le WTI est l'actif sous-jacent des contrats à terme du pétrole, il est négocié sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX). Chaque contrat correspond à la valeur d'un baril en Dollar Américain, avec une fluctuation minimum de 0.01$.

La mesure d'un baril correpsond à 158,987 litres ou 42 gallons en unités anglo-saxonnes. Le trading du pétrole "papier" s'établit à partir de différents types de contrats à terme comme les futures et options ou avec des produits dérivés tels que les warrants, les turbos et les CFD.

A l'inverse, le trading sur le baril de pétrole physique se fait par lot sur des marchés à terme très réglementé en raison des normes de sécurité liées au stockage.

Pourquoi existe-il plusieurs cotations pour le pétrole ?

La pluralité des cours du pétrole est la conséquence d'une grande variété de production à travers le monde. En effet comme nous venons de le voir, il existe un nombre important de type de pétrole, du moins connu comme le Tapis ou Bonny Light aux plus commercialisé comme le Brent ou WTI.