Fonds à horizon : Définition
Les fonds à horizon sont des produits d'investissement conçus pour répondre aux besoins des investisseurs qui ont des objectifs financiers spécifiques à atteindre dans le futur, tels que la retraite, l'achat d'une propriété ou le financement des études d'un enfant.
Ces produits, utilisés principalement dans les contrats d’assurance vie multisupports, offrent une approche stratégique à long terme pour gérer l'exposition au risque. Leur particularité réside dans leur portefeuille évolutif, qui subit une transformation graduelle au fil des années. Initialement orientés vers une forte proportion d'actions, ces fonds rééquilibrent progressivement leurs actifs vers des produits obligataires ou monétaires, selon un calendrier prédéfini. Cependant, ils conservent une flexibilité permettant aux gestionnaires d'ajuster leur stratégie en fonction des anticipations de marché.
L'objectif premier des fonds à horizon est la préservation du capital investi à l'échéance, mettant l'accent sur la sécurité plutôt que sur la performance. C'est pourquoi ils sont considérés comme des choix judicieux pour préparer la retraite ou tout autre objectif financier à long terme. Pour maximiser leur efficacité, il est recommandé d'alimenter régulièrement ces fonds, par exemple, via des plans de versements programmés.
Il convient cependant de noter que les frais de souscription des fonds à horizon peuvent être relativement élevés, ce qui nécessite une évaluation attentive des coûts par rapport aux avantages potentiels. En effet, bien que ces fonds offrent une solution clé en main pour atteindre des objectifs financiers à long terme, ils ne garantissent pas de rendement et comportent des risques inhérents, tels que des fluctuations de marché ou une sous-performance des actifs sélectionnés. En conclusion, les fonds à horizon représentent une option intéressante pour les investisseurs soucieux de planifier leur avenir financier avec prudence et stratégie.
Fonds à horizon et Produits Financiers , ce qu'il faut savoir
Pour les investisseurs qui veulent gérer sur le long terme leur exposition au risque, il existe une gamme spécifique de produits : les fonds à horizon.
Surtout utilisés pour alimenter les contrats d'assurance vie multisupports, ces fonds ont la particularité d'avoir un portefeuille évolutif, l'exposition au risque s'amenuisant au fil des ans, pour tendre vers zéro à échéance.
Ainsi, ces fonds comporteront-ils une très forte proportion d'actions au départ (ils ont généralement une durée de vie de quatre, huit, voire dix ans), pourrie plus contenir que des produits obligataires ou monétaires à la fin, conformémentà la répartition théorique établie par les banques et les compagnies d'assurances, grille couramment utilisée par les promoteurs de ces opcvm. Les fonds à horizon ne sont pas pour au tant cantonnés dans un processus figé d'allocation d'actifs.
Leur portefeuille est par définition diversifié, et leurs gérants peuvent adapter leur stratégie (sectorielle et géographique) selon leurs anticipations.
L'objectif de ces produits est de préserver le capital investi à l'horizon considéré, la recherche de sécurité étant privilégiée par rapport à la performance.
C'est pourquoi ils constituent une solution adaptée pour ceux qui souhaitent préparer leur retraite à une échéance déterminée. L'approche sera optimisée si les fonds investis sont régulièrementalinientés– dans le cadred'un plan à versements programmés, parexemple–, permettantainsi au souscripteur de se constituer une épargne dans une optique à long terme.
Attention, toutefois, les frais de souscription des fonds à horizon sont plutôt élevés.
Rappel : la définition Fonds à horizon est issue du Guide Produits Financiers.
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