Quote stuffing : Définition
Le quote stuffing, en français "bourrage de cotation", est une pratique controversée qui se produit sur les marchés financiers où des opérateurs inondent délibérément le carnet d'ordres d'une action avec un grand nombre d'ordres d'achat ou de vente dans le but de perturber le fonctionnement normal du marché.
Cette stratégie utilise des algorithmes de trading haute fréquence pour placer et annuler rapidement des milliers d'ordres en quelques millisecondes. Le but du quote stuffing n'est pas de passer effectivement les transactions, mais de créer des congestions temporaires dans le carnet d'ordres, ce qui peut générer des délais de traitement et perturber les autres participants du marché.
Le quote stuffing peut entraîner des fluctuations artificielles des prix et des volumes d'échanges, ce qui peut être exploité par les opérateurs pour obtenir un avantage commercial injuste. Cela peut également créer une incertitude et une volatilité inutiles sur le marché, nuisant à l'intégrité et à la confiance des investisseurs.
En réponse à ces pratiques, les régulateurs financiers ont mis en place des règles pour limiter le quote stuffing et d'autres formes de manipulation de marché. Ils surveillent de près les activités de trading haute fréquence pour détecter et prévenir toute utilisation abusive de ces algorithmes.
En résumé, le quote stuffing est une pratique controversée de trading haute fréquence où des opérateurs inondent le carnet d'ordres avec des ordres pour perturber le fonctionnement normal du marché. Cette pratique est étroitement surveillée par les régulateurs financiers pour assurer l'intégrité des marchés financiers.
Rappel : la définition Quote stuffing est issue du Guide marché.
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