High frequency trading (HFT) : Définition
Le High Frequency Trading (HFT), traduit en français par "trading à haute fréquence", est une stratégie de trading automatisée qui utilise des algorithmes informatiques avancés pour exécuter un grand nombre de transactions en très peu de temps. Cette pratique est devenue courante ces dernières années, grâce aux avancées technologiques permettant d'exécuter des ordres à une vitesse extrêmement élevée, souvent en quelques millisecondes.
Les acteurs du HFT, souvent des institutions financières et des sociétés de trading spécialisées, cherchent à profiter de minuscules écarts de prix sur les marchés financiers en exploitant les fluctuations rapides des cours des actifs. Ces transactions à haute vitesse peuvent se produire sur divers marchés, notamment les marchés d'actions, les marchés des devises (forex) et les marchés à terme.
Bien que le HFT puisse apporter une liquidité accrue sur les marchés et réduire les spreads (écarts entre le prix d'achat et de vente), il a également suscité des débats quant à son impact sur la stabilité et l'équité des marchés financiers. Certains critiques soulignent le risque de volatilité accrue et de flash crashes (effondrements éclair) causés par les ordinateurs qui réagissent de manière exagérée à des événements inattendus.
En résumé, le High Frequency Trading (HFT) est une stratégie de trading automatisée qui utilise des algorithmes informatiques pour exécuter un grand nombre de transactions à une vitesse extrêmement élevée, exploitant les fluctuations rapides des cours des actifs sur les marchés financiers. Cette pratique suscite des discussions sur ses avantages en matière de liquidité et ses préoccupations liées à la stabilité des marchés.
Rappel : la définition High frequency trading (HFT) est issue du Guide marché.
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