Effet Fisher : Définition
L'Effet Fisher, également connu sous le nom d'Hypothèse de Fisher, est un concept économique essentiel qui traite de la relation entre les taux d'intérêt nominaux, les taux d'inflation et les taux d'intérêt réels. Cette théorie a été développée par le célèbre économiste américain Irving Fisher au début du 20e siècle.
Selon l'Effet Fisher, il existe une relation directe entre les taux d'inflation anticipés et les taux d'intérêt nominaux. En d'autres termes, lorsque l'inflation est attendue pour augmenter, les taux d'intérêt nominaux augmentent proportionnellement. L'idée sous-jacente est que les prêteurs cherchent à compenser la perte de pouvoir d'achat de leur argent due à l'inflation en exigeant des taux d'intérêt plus élevés.
Cependant, l'Effet Fisher prend en compte le taux d'intérêt réel, qui est le taux d'intérêt nominal ajusté pour l'inflation. Selon cette théorie, le taux d'intérêt réel reste relativement constant à long terme, indépendamment du niveau d'inflation anticipé. Ainsi, une augmentation de l'inflation entraînera une augmentation proportionnelle des taux d'intérêt nominaux, laissant le taux d'intérêt réel inchangé.
En résumé, l'Effet Fisher est un outil conceptuel essentiel pour comprendre les interactions complexes entre l'inflation, les taux d'intérêt nominaux et les taux d'intérêt réels, offrant des perspectives importantes pour les décisions de politique monétaire et les stratégies d'investissement.
Rappel : la définition Effet Fisher est issue du Guide Economie.
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