Terme synthétique : Définition
Le terme synthétique est une forme d'investissement qui permet aux investisseurs de profiter des avantages du marché financier avec des produits qui comportent des risques et des retours différents des produits traditionnels. Le terme synthétique est composé d'un ou plusieurs sous-produits qui sont sélectionnés et combinés par l'investisseur. Ces sous-produits peuvent inclure des actions, des obligations, des options et des produits dérivés. Les investisseurs peuvent utiliser des produits synthétiques pour se protéger contre la volatilité des marchés, pour hedger, pour accélérer les rendements et pour égaliser les risques. L'investisseur peut également créer des stratégies complexes. Ainsi, le terme synthétique représente une façon très flexible et personnalisable de tirer parti du marché financier.
Terme synthétique et Instruments financiers , ce qu'il faut savoir
Achat (ou une vente) à terme de devises à un cours choisi par l'acheteur (le vendeur). Dans le cas d'un achat à terme, le terme synthétique consiste en l'achat d'un cali simultanément à la vente d'un put de mêmes paramètres. Dans le cas d'une vente à terme, le terme synthétique consiste en l'achat d'un put simultanément à la vente d'un cali de mêmes paramètres. Le terme synthétique n'est en général pas une opération à coût zéro. Le plus souvent, un terme synthétique d'achat à terme sera assorti soit d'une prime à payer si le prix d'exercice des options est inférieur au cours de change à terme, soit de la réception d'une prime si ce prix d'exercice est supérieur au cours de change à terme. Le plus souvent, un terme synthétique de vente à terme sera assorti soit d'une prime à payer si le prix d'exercice des options est supérieur au cours de change à terme, soit de la réception d'une prime si ce prix d'exercice est inférieur au cours de change à terme.
Rappel : la définition Terme synthétique est issue du Guide Instruments financiers.
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