Delta hedging : Définition
Le delta hedging est une stratégie utilisée en finance pour se prémunir contre les variations du prix d'un actif financier, généralement des options. L'objectif du delta hedging est de réduire ou d'éliminer l'exposition au risque lié aux mouvements de prix de l'actif sous-jacent.
Le delta, qui mesure la variation du prix de l'option par rapport au prix de l'actif sous-jacent, joue un rôle central dans cette stratégie. Lorsque l'on achète une option, son delta peut être positif ou négatif, ce qui signifie que sa valeur augmentera ou diminuera en fonction des mouvements du sous-jacent.
Pour mettre en œuvre le delta hedging, un opérateur va ajuster régulièrement sa position en actif sous-jacent afin de compenser le mouvement du delta de l'option. Lorsque le delta de l'option change, il achètera ou vendra une quantité appropriée de l'actif sous-jacent pour neutraliser le risque de marché. Ce processus permet de verrouiller le profit ou la perte actuelle et de stabiliser le portefeuille global.
En résumé, le delta hedging est une approche stratégique essentielle pour les investisseurs qui cherchent à gérer efficacement les risques associés aux produits dérivés, en protégeant leurs positions contre les variations du marché et en sécurisant ainsi leur portefeuille global.
Rappel : la définition Delta hedging est issue du Guide stratégie en bourse.
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