Stratégies d'investissement pour surmonter les guerres commerciales et les risques de récession

En avril 2025, un climat d'incertitude économique a pesé sur les marchés en raison des tensions commerciales, des taux d'intérêt élevés, des prévisions de baisse du S&P 500 et de la stagnation européenne. Les investisseurs doivent rester prudents et revoir leurs priorités.

Freedom24 dévoile 5 stratégies pour continuer d'investir malgré les guerres commerciales et les risques de récession.

1. Stratégies défensives : adapter son portefeuille à la volatilité

Protéger son capital est essentiel. Cela ne signifie pas tout convertir en liquidités, mais plutôt se concentrer sur :

- Les entreprises avec un flux de trésorerie stable : il vaut mieux privilégier les entreprises qui génèrent des profits même en période difficile. Elles ont généralement des marges opérationnelles élevées, peu de dettes et des dividendes prévisibles.

- Les secteurs à faible volatilité : santé, services publics, alimentation. Ces secteurs restent stables même en période de crise.

- Les entreprises bénéficiant de la demande intérieure : moins une entreprise dépend des échanges internationaux, moins elle est exposée aux risques de tarifs douaniers.

2. Tendances à long terme : où trouver des refuges sûrs ?

Malgré les incertitudes, certaines tendances restent solides :

- L'énergie verte et les technologies durables : ces secteurs continueront de bénéficier du soutien des politiques publiques.

- L'infrastructure et la défense : les gouvernements augmentent les dépenses dans ces secteurs en période de tensions géopolitiques.

- L'IA et l'automatisation : la volatilité à court terme peut offrir de bonnes opportunités d'achat, car ces secteurs continueront de croître.

3. Rachats d'actions et dividendes : les nouveaux piliers du portefeuille

En période de marché sous pression, il est important de se concentrer sur les entreprises qui rachètent leurs actions et versent des dividendes. Cela réduit la volatilité et soutient les cours en période de panique, surtout si le rachat est financé par un bilan solide.

4. Géographie et devises : réévaluer son exposition

Les États-Unis restent attrayants pour leur transparence et leur liquidité, mais une trop grande dépendance aux géants de la technologie augmente la volatilité. Les marchés émergents sont sous pression, surtout ceux dépendants des exportations vers les États-Unis et l'Europe. Il faut être sélectif. Diversifier ses devises peut réduire le risque sans changer l'allocation d'actifs. Une exposition partielle à l'or, aux francs, au yen peut aider à couvrir les risques mondiaux.

5. La baisse actuelle : menace ou opportunité ?

Faut-il acheter lors des baisses ? La réponse dépend de son horizon d'investissement :

- Investisseur à long terme : oui, mais privilégier l'achat d'actifs de qualité à prix réduit, pas seulement « bon marché » et utiliser une entrée progressive pour répartir le risque.

- Spéculateur à court terme : le niveau d'incertitude est trop élevé pour des paris agressifs. Il vaut mieux attendre une confirmation de retournement.

Rester rationnel, pas de panique

« La plus grande menace actuellement n'est pas la récession, mais les décisions émotionnelles. Les investisseurs qui restent rationnels, protègent leur capital et utilisent la volatilité comme une opportunité sortiront plus forts de cette phase. », Thomas Jaquet, Responsable France chez Freedom24.

Exemple de portefeuille : positionnement protecteur de 100 000 USD

Actions (55 %)

- Actions américaines (60 % des actions)

- Santé : UnitedHealth Group, Eli Lilly.

- Biens de consommation courante : Procter & Gamble, Walmart.

- Payeurs de dividendes : Johnson & Johnson, Coca-Cola.

- Grandes technologies : Nvidia, Microsoft.

- Actions européennes (20 %)

- Énergie renouvelable : Vestas Wind Systems.

- Pharmaceutique : Novo Nordisk.

- Défense : Rheinmetall AG.

- Marchés émergents (20 %)

- Croissance sélective : iShares MSCI India ETF.

Revenu fixe (22,5 %)

- Obligations du Trésor américain (70 %)

- Sociétés de qualité investissement (30 %)

Alternatives (12,5 %)

- Or (50 %)

- ETF de matières premières (50 %)

Liquidités (10 %)

- Réserves pour des achats opportunistes ou un rééquilibrage lors des baisses du marché.

Résumé du portefeuille

- Répartition totale : 100 000 USD

- Actions : 55 000 USD (55 %)

- Revenu fixe : 22 500 USD (22,5 %)

- Alternatives : 12 500 USD (12,5 %)

- Liquidités : 10 000 USD (10 %)

- Objectif : Ce portefeuille équilibré défense et croissance tout en maintenant une flexibilité en liquidités. Il est conçu pour résister aux chocs liés aux tarifs douaniers et capitaliser sur les secteurs sous-évalués.

À propos de Freedom24

Freedom24, filiale de Freedom Holding Corp, est l'un des principaux courtiers européens. La plateforme d'investissement de la société, Freedom24, offre aux traders un accès direct à 15 bourses mondiales, dont NYSE, Nasdaq, LSE, Euronext et d'autres. Freedom24 est agréé par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et a le droit de servir les clients de l'UE. La société est notée « B+ » par S&P Global Ratings. Basée à Limassol, la société a des bureaux de représentation à Madrid, Paris, Amsterdam, Milan, Vienne, Varsovie, Sofia et Athènes.