La Bourse de Tokyo a clôturé en baisse de 0,31% jeudi, les investisseurs faisant preuve de prudence avant le discours d'investiture de Donald Trump prévu pour lundi. La hausse du yen a également pesé sur les entreprises exportatrices, ajoutant à l'incertitude du marché.
En revanche, les marchés chinois ont affiché une tendance à la hausse, soutenus par des données économiques meilleures que prévu. Selon des chiffres officiels publiés vendredi, l'économie chinoise a dépassé les attentes au quatrième trimestre, avec une croissance du produit intérieur brut (PIB) de 5,4%, contre une prévision de 5,0%. Cependant, des problèmes structurels persistent, et la menace d'une guerre commerciale avec les États-Unis pourrait affecter les exportations.
La Bourse de Paris attendue en légère hausse après les chiffres mi-figue mi-raisin publiés en Chine
Les principales Bourses européennes sont anticipées en légère hausse vendredi, après une semaine riche en indicateurs économiques et à l'approche de l'investiture de Donald Trump. Les investisseurs surveilleront de près l'inflation définitive en zone euro pour décembre ainsi que la production industrielle aux États-Unis pour novembre.
Depuis la publication de données rassurantes sur l'inflation américaine mercredi, les marchés parient sur plusieurs baisses de taux de la Réserve fédérale (Fed) en 2025. Christopher Waller, gouverneur de la Fed, a même évoqué la possibilité de trois ou quatre réductions de taux cette année si les données économiques américaines s'affaiblissent.
En Europe, les indices, soutenus par les secteurs du luxe et de l'automobile, pourraient bénéficier des données chinoises meilleures que prévu. Les contrats à terme indiquent une ouverture en progression d'environ 0,20% pour le CAC 40 à Paris, 0,45% pour le FTSE à Londres, 0,10% pour le Dax à Francfort, et 0,05% pour le Stoxx 600.
Plusieurs entreprises ont annoncé des résultats encourageants. DMS Group a enregistré une hausse de 9% de son chiffre d'affaires en 2024, principalement grâce à la croissance de son activité de radiologie digitale. Argan a vu ses revenus locatifs augmenter de 8% à 198 millions d'euros, avec un résultat net récurrent en hausse de 9%. Virbac a annoncé un chiffre d'affaires de 355,4 millions d'euros au quatrième trimestre, en hausse de 4,1%, tandis que Pullup Entertainment a réalisé un chiffre d'affaires record de 100,8 millions d'euros au troisième trimestre.
Cependant, le titre de Vivendi a été dégradé par HSBC, qui a abaissé sa recommandation à « conserver ».
Du côté des indicateurs macroéconomiques, les investisseurs attendent également des chiffres macroéconomiques importants, avec la publication de l'inflation en zone euro à 11h00 et des données sur les mises en chantier et les permis de construire aux États-Unis à 14h30, suivies de la production industrielle et du taux d'utilisation des capacités de production à 15h15.
La séance de la veille à Wall street
La Bourse de New York a terminé en baisse jeudi, après une journée de gains, les investisseurs adoptant une attitude prudente en raison de la saison des résultats et des incertitudes concernant l'inflation et la politique monétaire de la Réserve fédérale.
Les hausses précédentes avaient été soutenues par un rapport rassurant sur l'inflation, mais des données récentes ont suggéré que la Fed pourrait ralentir son assouplissement monétaire, incitant à la prudence. Rick Pitcairn, stratégiste, a souligné la nécessité de plus de données pour évaluer la situation. Les résultats des banques ont été globalement solides, apportant un certain optimisme.
Cependant, des inquiétudes persistent concernant l'impact des droits de douane sur l'inflation et les commentaires de la Fed sur une approche plus conservatrice. Christopher Waller, gouverneur de la Fed, a mentionné que des baisses de taux pourraient intervenir plus tôt si l'inflation continuait de diminuer.
A la clôture, le Dow Jones a reculé de 0,16%, le S&P-500 de 0,21% et le Nasdaq Composite de 0,89%.
Du côté des valeurs, Morgan Stanley a progressé de 4 % grâce à ses bons résultats du quatrième trimestre, Bank of America a reculé de 1 %, même après avoir dépassé les attentes en matière de bénéfices et de chiffre d'affaires. Cette baisse fait suite aux bonnes performances de JPMorgan Chase et de Goldman Sachs en début de semaine.
Les grandes entreprises technologiques, notamment Apple et Tesla, ont tiré les indices vers le bas, Apple chutant de 4 % et Tesla de 3,3 %, dans un contexte d'inquiétudes plus générales concernant la croissance économique et l'inflation.
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