Ordre de bourse

Les ordres de bourse : un terme familier mais parfois déconcertant pour les débutants en investissement. Dans cet article, nous simplifions ce concept crucial pour vous. Des bases des ordres de marché aux astuces pratiques des ordres limités et stop, nous vous guidons pas à pas. Une lecture essentielle pour tous ceux qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs investissements. Plongez dans notre article pour démystifier les ordres de bourse, vous permettant ainsi d'affiner vos stratégies d'investissement et de briller sur le marché financier....

Les ordres de bourse : un terme familier mais parfois déconcertant pour les débutants en investissement. Dans cet article, nous simplifions ce concept crucial pour vous. Des bases des ordres de marché aux astuces pratiques des ordres limités et stop, nous vous guidons pas à pas. Une lecture essentielle pour tous ceux qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs investissements. Plongez dans notre article pour démystifier les ordres de bourse, vous permettant ainsi d'affiner vos stratégies d'investissement et de briller sur le marché financier.

Ordre de bourse : Définition

Un ordre de bourse est une instruction émise par des investisseurs pour acheter ou vendre des titres sur un marché boursier ou une place boursière. Les ordres boursiers sont conçus pour automatiser le processus et donner à l'investisseur une plus grande flexibilité.

Bourse La Bourse est le terme générique pour décrire un système où des titres financiers tels que des actions, des certificats et des obligations sont échangés. Elle est également connue sous le nom de marché boursier au comptant, en raison de l'achat et de la vente sur un marché organisé pour les investisseurs. Les marchés boursiers sont généralement organisés par des organismes boursiers réglementés, notamment des bourses, des associations de courtage et des sociétés de négociation. Les titres échangés sur les marchés boursiers sont créés par des agents financiers, tels que des sociétés, des institutions financières, des fonds communs de placement, ainsi que des particuliers.

Les ordres boursiers les plus simples sont des ordres à cours limité et des ordres interchangeables. Un ordre à cours limité est un ordre qui spécifie le prix et la quantité à expliquer entre un acheteur ou un vendeur et une bourse.

Un ordre interchangeable est un ordre qui peut être remplacé par une bourse, ce qui permet aux investisseurs d'obtenir le meilleur prix disponible pour un titre donné.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

Les investisseurs peuvent également utiliser des ordres de bourse plus complexes, tels que des ordres limités et des stops, qui leur permettent d'exécuter des transactions dès que certaines conditions sont remplies.

Les éléments indispensables pour passer un ordre de bourse

Pour garantir l'exécution de votre ordre de bourse, assurez-vous de fournir toutes les informations essentielles à votre intermédiaire financier. Voici ce que vous devez impérativement inclure :

Précisez si vous souhaitez acheter ou vendre un actif financier.

Indiquez le nom de la société, son code ISIN, ou son ticker pour identifier le titre que vous voulez échanger.

Déterminez le type de titre que vous traitez, comme des actions, des trackers ou des obligations.

Spécifiez la quantité de titres que vous voulez échanger.

Choisissez le type d'ordre que vous souhaitez passer et éventuellement le prix auquel vous êtes prêt à acheter ou vendre.

Définissez la durée pendant laquelle votre ordre restera valable.

Les différents types d'ordres de bourse en détail

Ordre à cours limité : L'ordre à cours limité permet au client de définir un prix maximum pour un achat ou un prix minimum pour une vente. Cela contrôle le prix d'exécution, mais comporte le risque de non-exécution si le cours reste au-dessus de la limite pour un ordre d'achat ou en-dessous de la limite pour un ordre de vente. Lorsque la limite est atteinte, l'ordre peut être partiellement exécuté en raison d'une liquidité insuffisante.

Ordre à la meilleure limite : L'ordre à la meilleure limite est placé sur le marché sans prix spécifié, laissant au marché le choix du meilleur prix disponible. À l'ouverture, il est exécuté au cours d'ouverture s'il y a suffisamment de liquidité, sinon il devient un ordre limité. En séance, s'il n'est pas exécuté au meilleur prix disponible, il devient un ordre limité au prix de la première négociation pour le reste de la quantité.

Ordre au prix du marché : L'ordre au prix du marché permet d'acheter ou de vendre des titres sans limite de prix, assurant une exécution immédiate si la quantité demandée est disponible. Cependant, l'investisseur perd le contrôle sur le prix d'exécution, ce qui peut être risqué sur des actions peu liquides, où l'ordre pourrait être exécuté à un prix très éloigné du dernier cours.

Ordre TAL (trading at last) : Le Trading At Last (TAL) permet de négocier des actions après les fixings du jour, avec une période supplémentaire de 5 minutes après la clôture et jusqu'à 30 minutes après sur certains marchés. Pendant ce temps, les transactions se font au dernier prix coté. Les ordres TAL peuvent être placés et exécutés si suffisamment d'actions sont disponibles. Il est important de noter que ce type d'ordre n'est pas accepté pour les produits de bourse de type trackers et ETF .

Ordre à tout ou rien : L'ordre à tout ou rien est un type d'ordre à prix fixé. Il ne sera exécuté que si le prix est conforme à ce qui a été décidé et s'il y a suffisamment de titres disponibles sur le marché. Si ces conditions ne sont pas remplies, l'ordre est en attente jusqu'à ce qu'il puisse être exécuté dans son intégralité. Pendant ce temps, il perd sa priorité en termes de prix et de temps.

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Enfin, il existe également les ordres à déclenchement, communément appelés ordres stop ou ordre stop-loss . Un ordre stop, ou stop-loss, est déclenché lorsque le cours d'une action atteint un prix prédéterminé, devenant alors un ordre de marché. Un ordre d'achat stop est placé au-dessus du cours actuel pour limiter les pertes ou protéger les bénéfices d'une vente à découvert, tandis qu'un ordre de vente stop est placé en dessous pour limiter les pertes ou protéger les bénéfices d'une détention d'action.

Ces ordres peuvent être classés en deux types, à savoir l'ordre à plage de déclenchement et l'ordre à seuil de déclenchement. Voyons les différences ci-dessous :

Ordre à plage de déclenchement : L'ordre à plage de déclenchement établit un prix seuil pour déclencher l'achat ou la vente, avec une limite fixée au-delà (pour l'achat) ou en-deçà (pour la vente) de laquelle l'ordre ne peut être exécuté. Une fois ce seuil atteint, un ordre à cours limité est envoyé sur le marché. Utilisé principalement pour anticiper un changement de tendance, il comporte le risque de non-exécution en cas de multiples déclenchements simultanés ou d'écart important du marché. S'il est déclenché à l'ouverture ou à la clôture, il ne participe pas au fixing, mais peut être exécuté après l'ouverture ou à la séance suivante.

Ordre à seuil de déclenchement : L'ordre à seuil de déclenchement permet de fixer un prix seuil pour l'achat ou la vente d'une action. Ce seuil est déclenché en fonction du dernier cours coté. À l'achat, le seuil doit être plus élevé que le dernier cours, et à la vente, il doit être inférieur. Une fois le seuil atteint, un ordre est automatiquement envoyé sur le marché. Utilisé principalement pour anticiper un changement de tendance, cet ordre comporte le risque d'être exécuté à un prix très différent du seuil en cas de nombreux déclenchements ou d'écart important du marché. Si déclenché à l'ouverture ou à la clôture, il ne participe pas au fixing, mais peut être exécuté après ou à la séance suivante.

Ordre stop on quote : L'ordre stop on quote fixe un seuil de déclenchement pour acheter ou vendre des titres, basé sur les prix affichés par l'émetteur. À l'achat, le seuil doit être supérieur au prix affiché ; à la vente, il doit être inférieur. Une fois le seuil atteint, un ordre au marché est envoyé. L'achat est exécuté au meilleur prix dès que l'émetteur est à la vente au niveau du seuil ou plus haut, et la vente est exécutée dès que l'émetteur est à l'achat au niveau du seuil ou plus bas. Utilisé pour anticiper un changement de tendance, mais comporte le risque d'une exécution à un prix éloigné en cas de gros écart du marché.

Ordre stop on quote limité : L'ordre stop on quote limité déclenche un achat ou une vente à un seuil prédéterminé, avec une limite pour l'exécution. Une fois le seuil atteint, un ordre à cours limité est envoyé sur le marché. L'achat se fait au meilleur prix, mais pas au-dessus de la limite fixée, lorsque le prix atteint ou dépasse le seuil. La vente se fait au meilleur prix, mais pas en-dessous de la limite fixée, lorsque le prix atteint ou tombe en-dessous du seuil. Utilisé pour anticiper un changement de tendance, mais risque de non-exécution en cas d'écart important du marché.

Quelles sont les vérifications essentielles à effectuer avant de placer un ordre de bourse ?

Avant de passer un ordre de bourse, il est crucial de vérifier plusieurs éléments pour garantir une exécution réussie et comprendre les modalités de l'ordre.

Tout d'abord, il est essentiel de s'assurer que vous disposez des fonds ou des titres nécessaires pour couvrir l'ordre que vous souhaitez passer. Ensuite, vous devez vérifier les conditions du marché, telles que la liquidité et la volatilité, pour vous assurer que votre ordre sera exécuté à des conditions acceptables.

Il est également important de comprendre les différents types d'ordres disponibles, tels que les ordres au marché, les ordres limités et les ordres stop, et de choisir celui qui correspond le mieux à vos objectifs d'investissement et à votre tolérance au risque.

Enfin, vous devriez examiner les frais et les commissions associés à votre ordre pour vous assurer de comprendre les coûts impliqués dans votre transaction. En réalisant ces vérifications préalables, vous pouvez maximiser vos chances de succès sur le marché boursier.

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Les éléments techniques d'un ordre qu'il est crucial de prendre en compte avant de passer à l'acte

Avant de vous lancer, il est impératif de considérer plusieurs aspects techniques d'un ordre. Décortiquons-les pour une action judicieuse :

Vérifiez les canaux de transmission acceptés pour passer un ordre. Assurez-vous d'utiliser le moyen approprié, que ce soit en ligne, par téléphone ou autrement.

Vérifiez la durée de validité de votre ordre. Ne laissez rien au hasard en garantissant que votre ordre sera exécuté dans les délais qui vous conviennent.

Vérifiez les lieux d'exécution possibles pour votre ordre de bourse. Votre ordre de bourse peut être exécuté sur différents marchés, chacun étant soumis à une réglementation spécifique. Ces choix peuvent avoir des répercussions sur les frais et en cas de litige. Votre intermédiaire financier est tenu de choisir le lieu d'exécution le plus avantageux pour vous, en fonction du coût total de la transaction, et doit vous informer si l'exécution se fait en dehors des marchés réglementés.

Vérifiez que votre ordre de bourse est complet (Voir paragraphe ci-dessus : Les éléments indispensables pour passer un ordre de bourse).

Comment passer un ordre en bourse et quel est le temps nécessaire à son exécution ?

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Pour réaliser des transactions en bourse, la première étape est d'avoir un compte chez un intermédiaire autorisé tel qu'une banque en ligne, une banque classique, ou un courteir en ligne.

Une fois chez l'intermédiaire choisi, l'investisseur peut obtenir des informations précises sur les modalités pour passer ses ordres ainsi que sur les tarifs en vigueur. Les horaires pour soumettre les ordres et les délais d'exécution requis seront également communiqués.

Cependant, il est important de noter que le délai d'exécution peut varier selon l'intermédiaire choisi. Bien que ces derniers aient une obligation de moyen pour garantir la meilleure exécution possible des ordres, ce délai peut également fluctuer en fonction de la nature de l'ordre passé, même au sein d'un même intermédiaire. Une vigilance accrue est donc nécessaire pour les investisseurs lorsqu'ils passent leurs ordres en bourse.

Ordre de bourse et Ordres de bourse, ce qu'il faut savoir

Opérer en bourse est simple. Il faut tout d'abord trouver le bon intermédiaire, être clair sur ses conditions pour obtenir le meilleur traitement de son ordre et minimiser les frais de courtage.

Il est nécessaire d'être titulaire d'un compte dans un établissement habilité telles que les banques, les entreprises d'investissement (comme les sociétés de bourse, y compris les courtiers en ligne, ou les sociétés de gestion de portefeuilles), la poste ou les caisses d'épargne.

C'est l'intermédiaire qui assure l'exécution de l'ordre ainsi que la gestion du compte, la réception des coupons et l'envoi d'un avis d'opéré confirmant l'exécution de l'ordre de bourse. À la fin de l'année, il fournit également les formulaires fiscaux nécessaires aux déclarations de plus-values et de revenus sur les dividendes perçus.

L'ordre peut être passé par écrit, téléphone (avec confirmation écrite), télécopie ou via internet. Il doit inclure le sens de l'opération (achat ou vente), le nom de la valeur, le nombre de titres et le numéro du compte concerné.

Le règlement est désormais immédiat pour toutes les valeurs cotées. Le nouveau service de règlement différé (SRD) devient donc une exception, réservée aux seules actions éligibles, et engendre des frais supplémentaires. La fixation du cours et la validité de l'ordre demandent un soin particulier.

Cours Le cours de bourse est le prix d'un actif financier, tel qu'une action, à un moment donné. En bourse, l'actif peut être acheté et vendu librement à un prix qui est déterminé par l'offre et la demande. Le cours de bourse est la valeur à laquelle l'actif est transigé, et est en constante progression ou décroissance. A travers le cours de bourse, des investisseurs professionnels et des traders se font une idée de la valeur d'un actif financier et peuvent surveiller son évolution et les tendances sur le marché.

La validité de l'ordre dans le temps doit également être précisée. Un "ordre jour" est valable uniquement pour la séance, mais il est possible de passer un "ordre à révocation" qui reste valable jusqu'à la fin du mois ou jusqu'à la journée de liquidation avec le SRD. L'ordre peut être révoqué à tout moment ou une date précise d'exécution peut être fixée.

Rappel : la définition Ordre de bourse est issue du Guide ordre de bourse.