Association Française des Banques

Meilleure note (rating) donnée à un emprunteur sur le marché obligataire par les agences de rating Standard &Poor’s ou Moody’s

Partie désignée comme telle dans une opération d`option, une opération de garantie de taux ou une opération d`accord de taux futur et dont le rôle est indiqué par les définitions respectives de ces opérations.

Titre négociable constatant le droit de l`actionnaire inscrit en compte chez la société émettrice ou chez un intermédiaire habilité. Elle représente une partie du capital d`une société anonyme ou d`une société en commandite par actions.

Détermination du capital d`origine qui, placé à un taux de rendement donné, aboutit au montant, connu, que l`on cherche à `actualiser`. L`actualisation d`une somme de flux consiste en la somme de chaque flux actualisé.

AFB (convention AFB) Contrat cadre définissant les conditions générales relatives à la négociation de produits dérivés entre deux contreparties résidant en France. Depuis le 1er février 2001, la profession bancaire a créé un nouvel organisme professionnel,la Fédération Bancaire Française (FBF).

Mode d`évaluation des montants d`intérêts reposant sur les dates effectives de paiement (jours ouvrés), par opposition à la technique `non ajustée`, fondée sur les dates théoriques. Technique de calcul retenue par défaut (sauf mention contraire) dans l`évaluation des montants d`intérêts des swaps.

L`indice Alternext AllShare regroupe l`ensemble des valeurs cotées sur les marchés Alternext d`Euronext.L`indice Alternext AllShare est l`un des indices phare de la Bourse de Paris, c`est un indicateur de performance ou de référence,il regroupe toutes les valeurs cotées sur Alternext à Paris.ll regroupe toutes les petites et moyennes entreprises souhaitant bénéficier d’un accès simplifié à la Bourse pour financer leur développement.Pour les investisseurs, les négociations interviennent vlors d’un fixing, à 15 h 30, mais les valeurs qui font l’objet de plus de 2 500 transactions par an sont négociées en continu..Code ISIN de l`indice : QS0011040902

Autorité des Marchés Financiers. Issue de la fusion de la COB, CDGF et CMF.

Variation du montant nominal au cours de la durée de vie de l`instrument financier considéré. Le plus souvent, l`amortissement correspond à la réduction du capital liée au remboursement anticipé d`une partie de ce capital appelée `nominal amorti` ou, par extension, `amortissement`.

Gain ou perte du jour sur un portefeuille de futures, calculé en réévaluant le portefeuille au cours de clôture du jour, et en comparant cette valeur de marché avec celle de la veille.

Consiste à prendre une position sur le marché physique et simultanément l`équilibrer avec des futurs. Il s`agit pour l`arbitragiste de tirer parti d`écarts qui peuvent exister entre les prix futurs et les taux synthétiques du marché physique. L`arbitragiste ne prend aucun risque

Pour le calcul des taux, le résultat obtenu est arrondi à la quatrième décimale. Si la cinquième décimale est supérieure ou égale à cinq, la quatrième décimale sera arrondie par excès, sinon par défaut.

Prix offert sur le marché (haut de fourchette).

Combinaison d`un achat d`obligation et d`un swap payeur de taux fixe et receveur de taux variable. L`investisseur se dessaisit du revenu de l`obligation et reçoit en échange un revenu variable qui est en phase avec le coût de sa ressource, il assure donc la marge sur son investissement sans prendre de risque de taux.

Procédure par laquelle l`un des deux contreparties d`une opération dérivée de gré à gré se délivre de ses droits et . obligations comme contrepartie au profit d`une tierce personne, qui devient la nouvelle contrepartie de l`opération, moyennant accord de l`autre contrepartie. Cette procédure s`accompagne en général d`un règlement financier tenant lieu de régularisation aux conditions de marché en vigueur à la date de l`assignation.