Guide pour investir

Investir en bourse

Avec de nouvelles fiches techniques de trading actualis�s r�guli�rement


Pour r�pondre � la demande croissante de ses clients et mieux les accompagner dans leurs techniques d'investissements,
Le guide boursier d�cide d'aller encore plus loin dans l'�tude math�matique des actifs financiers tout en facilitant la maitrise de ses investissements.
Et parce que l'activit� de Trader ne s'improvise pas en bourse, cette exp�rience peut s'av�rer tr�s douloureuse pour des investisseurs n�ophytes,
m�me s'ils ont d�montr� de tr�s bons r�sultats. Sur la base de cette reflexion, Il nous a sembl� n�cessaire de mettre en place toute une s�rie de fiches p�dagogiques , d�di� a l'analyse technique et l'intelligence artificielle.Cette approche vous permettra de mieux comprendre la compl�mentarit� de ces deux sciences.



leguideboursier.com est prim� pour son souci d'actualisation, sa simplicit� d'acc�s et la qualit� de ses informations et de ses services. Notre site permet d�sormais aux internautes de faire leurs premiers pas en bourse et de se perfectionner au fil de nos fiches p�dagogiques.Afin de respecter cette charte, nos fiches p�dagogiques sont compl�t�es tous les mois par des conseils de qualit�s.
Le contenu de nos fiches techniques � forte valeur ajout�e et exclusif, sont facilement applicables et compr�hensibles, elles permettent de r�pliquer en toute simplicit� des mod�les techniques qui ont �t� approuv�s par nos analystes techniques.

L'analyse technique offre une m�thode simple et efficace pour comprendre l'�volution des march�s financiers. Notre d�marche est de vous apporter tous les �l�ments vous permettant

d'investir en bourse, en adoptant une d�marche rigoureuse avec l'analyse technique.

Mais afin, de renforcer nos convictions d'interventions sur les march�s boursiers,
nous allons adopter deux approches pour analyser un actif boursier, l'analyse technique
et l'intelligence artificielle .

L'analyse technique et l'intelligence artificielle
Deux sciences compl�mentaires


L'intelligence artificielle est un outil d'analyse statistique permettant de construire un mod�le de comportement � partir d'un certain nombre d'exemples (constitu�s d'un certain nombre de "variables escriptives") de ce comportement.
Par exemple, en faisant apprendre � un r�seau de neurones la courbe d'�volution des cours avec leur comportement pass� , on peut construire un mod�le de pr�visions associ� aux �volutions des cours � moyen termes.Si maintenant on demande des pr�dictions � ce mod�le sur des pr�visions � court termes, on constate que le r�seau de neurones pr�dit correctement si l'action sera haussi�re ou baissi�re dans 75� 80% des cas.
Il s'agit ici de ce que l'on appelle segmentation ou classification.
Mais, comme tout mod�le probabiliste, le r�seau de neurones fournira des pr�visions performante sur certaines cat�gorie de march�s.
Nous avons constat� que notre mod�le neuronal faisait des pr�visions avec un fort taux de r�ussite, d�s lors que nous nous trouvions dans un march� sans forte tendance.
A contrario, nous avons pu v�rifier que dans des march�s � fortes tendances haussi�res ou baissi�res le taux de r�ussite d'une pr�vision pouvait baisser de 20 � 30%.Par exemple, fin 2005 le CAC 40 � connu une grande phase haussi�re, aliment� par de nombreux facteurs internationnaux (Baisse du p�trole, am�lioration des r�sultats des soci�t�s, etc..) , nous avons remarqu� que le taux de pr�vision baiss� sensiblement.Pour pouvoir augmenter le taux de r�ussite de notre pr�vision, nous vous conseillons de r�duire nettement la p�riode de la phase d'apprentissage � environ 5 mois maximum.
En effet plus la p�riode d'apprentissage est courte, plus la pr�vision � court terme sera fiable, cependant, il ne faut pas tomber non plus dans les exc�s, et prendre une p�riode inf�rieure � 30 jours voir 60 jours.



L'analyse technique
L'analyse technique, les points positifs et n�gatifs


Les points positifs

Pour commencer nous pouvons dire que l'analyse technique � une approche
multidisciplinaire, car elles peut servir � analyser tout type d'actifs, ce qui est un
atout non n�gligeable pour toute politique d'investissement.
L'analyse technique anticipe l'�volution des cours du march� sur des donn�s compr�hensible
et � la port� de tous (Volume, cous le plus haut, etc,..), de ce fait elle d�tient toute l'information qui va nous servir a d�crypter l'�volution du cours.Prenons l'exemple d'initi�s qui poss�dent une information avant tout le monde, leur influence sur le march� pourra facilemenent �tre d�tecter en utilisant des indicateurs techniques d�di�s aux volumes.
Ensuite, l'analyste technique, tient compte du caract�re psychologique du march� et ne s'ent�te pas � investir contre le march�.
Enfin l'analyse technique s'est d�cel� les phases importante, dans l'�volution des cours d'une action.Elle peut par exemple d�celer des phases de congestions, des zones de sur achat ou de sur vente


Les points n�gatifs

Une des grandes faiblesses de l'analyse technique est qu'elle permet d'investir en bourse, en utilsant une approche probabiliste, en effet les echecs ou les r�ussites de vos transacions reposent essentiellement sur une question de probabilit�s, le jeu consiste simplement
� limiter les pertes et jouir pleinement des plus-values.
Aussi on reproche le caract�re subjectif de l'analyse technique, car l'analyse technique n'est
pas une science exacte, elle se rapproche plus de l'art par l'h�t�rog�n�it� des signaux qu'elle peut engendrer Comme tout apprentissage d'une science, c'est l'exp�rience qui fait la diff�rence.Avant de pouvoir intervenir sur les march�s financiers, il faut tester s�rieusement ses m�thodes , en utilisant des simulateurs de bourse ou syst�me de backtesting comme ceux pr�sent dans le logiciel de bourse Le guide boursier.
Une fois que vous avez r�ussi � d�finir la m�thode qui vous semble la plus profitable, vous pouvez alors passer en r�el, pour investir en bourse.Un des points les plus critique ou n�gatifs de l'analyse technique, est l'effet r�troactif qui est imputable � chaque
analyse, en effet l'analyse technique est fond� sur la r�p�tition des figures chartistes. Nous pourrions d'ailleurs se pos� la question : En quoi le pass� d'une action permet-il de pr�voir son cours futur ? Un des derniers inconv�nients de l'analyse technique est qu'elle a une facheuse tendance � s'auto-accomplir.En effet, tout mod�le ou syst�me � but pr�dictif a une influence sur les cours des actions.En r�alit� chaque investisseur utilise une m�thode diff�rente, de ce fait la courbe des cours s'en trouvera forc�ment affect�, donc le signal qui ressortira de votre analyse technique, s'en trouvera sensiblement fauss�.

L'intelligence artificielle
L'intelligence artificielle, les points positifs et n�gatifs


Les points positifs

Contrairement � l'analyse technique aucune connaissance n'est requise, car c'est le syst�me neuronal qui s'occupe de tout.L'intervention humaine reste donc r�duite, le syst�me fait un peu appel � l'intuition de l'utilisateur.En particulier, l'apprentissage est guid� par des param�tres qu'il convient de r�gler manuellement.Un taux d'apprentissage (param�tre r�glant la vitesse de convergence de l'algorithme) trop important peut aboutir � une oscillation du syst�me alors qu'un taux trop faible se traduira par une convergence tr�s lente, ce qui peut se r�v�ler prohibitif en temps de calcul.Par ailleurs, il revient encore � l'utilisateur de choisir le point d'arr�t de l'apprentissage de fa�on � ce que le r�seau conserve ses capacit�s de g�n�ralisation.Comme pour l'analyse technique, son approche est multidisciplinaire, car elles peut servir � analyser tout type d'actifs, ce qui est un atout non n�gligeable pour toute politique d'investissement.

Les points n�gatifs

Un r�seau de neurones reste encore en partie aujourd'hui une � bo�te noire � dans laquelle il est difficile d'extraire les relations pertinentes entre les variables.De ce point de vue, le syst�me n'a donc qu'un pouvoir explicatif m�diocre contrairement aux syst�mes experts qui sont capables de retracer le cheminement suivi pour atteindre le r�sultat.Pourtant, le ph�nom�ne de � bo�te noire � n'est pas total puisque des analyses de sensitivit� sont possibles, en faisant varier l'une des entr�es pas � pas, de sa valeur minimale vers sa valeur maximale, les autres entr�es du r�seau restant fig�es � leur valeur moyenne.
De toute fa�on cette approche math�matique nous sera tr�s utile pour confirmer ou invalider une d�cision faite avec l'analyse technique.

Conclusion
Faites votre choix


Comme avec l'intelligence artificielle, l'analyse technique utilise aussi un mod�le construit a partir de donn�s statistiques.Cependant, a la diff�rence de l'intelligence artificielle, l'analyse technique s'int�resse � l'�tude des mouvements de march�, en utilisant des m�thodes de calculs moins complexes , comme par exemple l'�tude des moyennes mobiles, le calcul du RSI, etc...L'analyse technique nous indique le moment opportun pour intervenir sur le march�, en mettant en �vidence les tendances futures. L'avantage de cette approche, est qu'elle s'adapte � tous les march�s en s'appuyant soit sur des m�thodes graphiques ou des techniques fond�s sur la redondance statisticienne en donnant un sens � des s�ries de donn�es.

Contrairement � l'intelligence artificielle, l'analyse technique est empirique, elle utilise des techniques et des r�gles qui sont fond�es � partir d'observations r�p�t�es.Car comme vous pouvez le remarquer, pour chaque action nous pouvons trouver des configurations graphiques qui se r�p�tent dans le temps .C'est de cette approche que l'analyse technique fonde tous ses principes.Elle se base sur l'�tude de la psychologie humaine qui est g�n�ralement assez stable dans le temps.C'est aussi la raison pour laquelle l'analyse technique utilise le pass� comme valeur pr�dictive.

Ces deux techniques peuvent �tre utilis�es en compl�ment l'une de l'autre : l'intelligence artificielle permet de d�finir la valorisation d'un actif et ses perspectives d'�volution dans le futur, en utilsant une approche math�matique qui s'inspire du fonctionnement du cerveau et du syst�me nerveux ou, plus exactement, de la repr�sentation que l'on s'en fait.
Bien que le concept de r�pliquer le jugement humain par l'intelligence artificielle manque encore d'�vidences solides et empiriques, il serait difficile de rejeter enti�rement cette notion .