Les contrats à terme américains affichent des gains significatifs avant l'ouverture de la bourse à Wall Street, avec une augmentation de 0,4 % pour les contrats S&P 500, 0,2 % pour les contrats Nasdaq 100 et plus de 200 points pour les contrats Dow Jones. Ces hausses interviennent après deux séances consécutives de clôtures record pour le S&P 500, témoignant d'un regain d'optimisme parmi les investisseurs.
Cet optimisme est en grande partie alimenté par l'annonce d'un accord commercial entre le président américain Donald Trump et le Japon, qui prévoit une réduction des droits de douane de 25 % à 15 %. En outre, le Japon s'est engagé à investir 550 milliards de dollars aux États-Unis et à ouvrir ses marchés à des produits américains clés. Parallèlement, un accord commercial a également été annoncé avec les Philippines, et les espoirs grandissent quant à un éventuel accord avec l'Union européenne.
La saison des résultats d'entreprises reste au centre de l'attention des investisseurs. Alphabet et Tesla doivent publier leurs résultats après l'ouverture de la bourse, tandis que T-Mobile et IBM dévoileront également leurs résultats trimestriels au cours de la journée. Cependant, Texas Instruments a connu une chute de 10 % après avoir publié des prévisions de bénéfices décevantes, tandis qu'AT&T a enregistré une baisse de 3,6 % malgré des résultats supérieurs aux attentes.
Rebond des marchés européens avec Stellantis
En Europe, les marchés connaissent un rebond, les investisseurs réagissant positivement à l'accord commercial entre les États-Unis et le Japon, alors que les négociations se poursuivent entre Washington et Bruxelles. Le CAC 40 progresse de 1,30 %, atteignant environ 7844 points, principalement grâce au secteur automobile, avec Stellantis en hausse de 7% et Renault de 3,9%. Cette dynamique est liée à un accord entre les États-Unis et le Japon qui réduit les droits de douane sur les importations japonaises à 15%, ce qui pourrait également bénéficier à l'Europe.
Ailleurs en europe, l'EuroStoxx 50 avance de 1,41 % à 5364 points. La Banque centrale européenne (BCE) doit annoncer sa décision de politique monétaire demain, alors que la saison des résultats d'entreprises bat son plein.
Les investisseurs restent prudents, adoptant des positions défensives avant une semaine chargée, marquée par des tensions commerciales et des incertitudes économiques. La réunion de la Banque centrale européenne (BCE) prévue demain est un point d'attention majeur, bien que les taux devraient rester inchangés. Les marchés attendent des indications de la présidente Christine Lagarde sur les risques commerciaux et l'augmentation de l'euro.
Malgré une inflation proche de l'objectif, les menaces tarifaires pourraient affecter les perspectives économiques. Les observateurs espèrent que la BCE envisagera des baisses de taux d'ici la fin de l'année, ce qui serait crucial pour maintenir la tendance haussière des marchés européens. De plus, une série de résultats financiers de grandes entreprises, tels que BNP Paribas et LVMH, est attendue demain, ajoutant à l'attention des investisseurs
Du côté des valeurs, trois entreprises du CAC 40, Edenred, Eurofins Scientific et Thales, ont publié leurs résultats semestriels. Edenred a enregistré une hausse de 1,8 % après avoir confirmé son objectif de rentabilité, avec un EBITDA prévu en hausse d'au moins 10 % en données comparables cette année. Eurofins Scientific a progressé de 1,9 % après avoir vu son EBITDA augmenter de 7 % au premier semestre, tout en confirmant ses objectifs pour 2025 et 2027.
Thales a relevé son objectif de croissance du chiffre d'affaires pour 2025, prévoyant une croissance organique de 6 % à 7 %, contre 5 % à 6 % auparavant. Cependant, l'action a reculé de 2 %, les analystes estimant que cette amélioration était déjà intégrée dans les prévisions. Jefferies a également noté que le chiffre d'affaires était inférieur de 2 % aux attentes.
Les actions de Stellantis ont bondi de 7,10 %, atteignant 8,45 euros, soutenues par l'accord commercial entre les États-Unis et le Japon, qui réduit les droits de douane sur les importations de véhicules et de pièces détachées. Renault et d'autres équipementiers automobiles comme Valeo et Forvia ont également bénéficié de cette dynamique, avec des attentes croissantes pour un accord similaire avec l'Union européenne.
Alstom a vu son action grimper de 5,6 % après avoir annoncé un chiffre d'affaires supérieur aux attentes pour le premier trimestre de 2025-2026, soutenu par le lancement de projets en Allemagne et l'exécution de contrats en France, aux États-Unis et en Italie, avec une augmentation de 7,2 % en données comparables.
En revanche, Dassault Aviation a enregistré la plus forte baisse de l'indice SBF 120, perdant 6,20 % à 268,40 euros, après la publication de résultats mitigés pour le premier semestre 2025. Bien que les objectifs aient été confirmés, le constructeur aéronautique a exprimé des inquiétudes concernant l'incertitude liée aux contextes militaires et budgétaires, ainsi qu'aux droits de douane, en attente des résultats des négociations entre les États-Unis et l'Europe.
Du côté bancaire, Unicredit a progressé de 4,58 % à 60,74 euros, affichant l'une des plus fortes hausses de l'indice FTSE MIB. Cette augmentation fait suite à la révision à la hausse de ses objectifs annuels pour la deuxième fois cette année et à l'annonce d'une augmentation de la rémunération de ses actionnaires. Cette bonne nouvelle intervient après la décision de la banque italienne d'abandonner son offre d'acquisition sur sa concurrente Banco BPM, une opération qui avait été lancée en novembre dernier. En conséquence, l'action de Banco BPM a chuté de 1,84 % à 10,135 euros, Unicredit ayant mis en cause l'opposition du gouvernement italien, qui a exercé son "golden power" pour bloquer l'opération.
Sur le plan macroéconomique, les investisseurs se préparent à des annonces importantes. À 16h00, les ventes de logements anciens pour le mois de juin aux États-Unis seront publiées, ainsi que les données sur la confiance des consommateurs en zone euro pour le mois de juillet. Ces indicateurs sont cruciaux pour évaluer la santé économique des deux régions et pourraient influencer les décisions des investisseurs.
À 16h30, les chiffres hebdomadaires sur l'évolution des stocks de pétrole seront également dévoilés, fournissant des indications sur l'offre et la demande sur le marché pétrolier, un secteur qui reste sensible aux fluctuations économiques et aux tensions géopolitiques.
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