Au coeur de la complexité du monde financier, la gestion joue un rôle central dans la prise de décisions judicieuses et la gestion avisée des actifs....
Au coeur de la complexité du monde financier, la gestion joue un rôle central dans la prise de décisions judicieuses et la gestion avisée des actifs.
Dans la catégorie "Gestion en bourse" de notre guide sur la bourse, nous nous penchons aujourd'hui sur la thématique Gestion alternative.
Gestion En Bourse La Gestion en bourse désigne l'ensemble des stratégies et actions mises en œuvre pour optimiser la performance d'un portefeuille d'investissements. Elle implique l'allocation judicieuse des ressources financières en fonction d'objectifs spécifiques, tels que la maximisation des rendements, la minimisation des risques ou l'atteinte d'un équilibre entre les deux. Cette discipline requiert une analyse minutieuse des marchés financiers, des entreprises et des facteurs macroéconomiques. Les gestionnaires en Bourse doivent prendre des décisions éclairées concernant l'achat, la Vente ou le maintien d'actifs, tout en tenant compte des tendances du Marché, des événements géopolitiques et des évolutions réglementaires.
Cet article jettera les bases d'une compréhension solide, concernant Gestion alternative, offrant ainsi une perspective captivante sur les pratiques de gestion en bourse et leur impact sur les investissements.
Gestion Alternative La Gestion alternative est une forme de gestion de portefeuille qui prend en compte des stratégies innovantes et non traditionnelles afin d'atteindre des rendements ajustés au risque préférentiels. Il s'agit notamment d'un marché financier excluant les marchés traditionnels tels que la bourse, mais qui peut ecop de produits fondés sur des actifs tels que les dérivés, les matières premières, les Private equity, les hedge funds et les venture capitals. La gestion alternative repose sur l'idée que certains investisseurs peuvent bénéficier d'un avantage à l'aide des stratégies non traditionnelles mises en évidence par des analystes financiers.
Gestion alternative : Définition
La Gestion alternative est une forme de gestion de portefeuille qui prend en compte des stratégies innovantes et non traditionnelles afin d'atteindre des rendements ajustés au risque préférentiels.
Il s'agit notamment d'un marché financier excluant les marchés traditionnels tels que la bourse, mais qui peut ecop de produits fondés sur des actifs tels que les dérivés, les matières premières, les private equity, les hedge funds et les venture capitals.
La gestion alternative repose sur l'idée que certains investisseurs peuvent bénéficier d'un avantage à l'aide des stratégies non traditionnelles mises en évidence par des analystes financiers.
Elle se concentre également sur le contrôle des risques, ce qui permet aux investisseurs de minimiser leur exposition aux erreurs d'investissement.
La gestion alternative est basée sur des stratégies axées sur la diversification, les produits dérivés, les Options non traditionnelles, le passage des positions à court terme, le tarage des portefeuilles et l'utilisation de leviers.
Gestion alternative et Gestion en bourse , ce qu'il faut savoir
Ce mode de gestion regroupe un ensemble de méthodes visant à obtenir une performance absolue (indépendante, à la hausse commeàla baisse, de l'évolution des marchés financiers).
Marchés Le marché boursier est un lieu virtuel ou physique où s'échangent des Titres financiers, tels que des actions, des obligations, des fonds négociés en bourse (ETF) et des produits dérivés. C'est un système organisé qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre ces actifs à des prix déterminés par l'offre et la demande.Les échanges sur le marché boursier sont régulés par des bourses ou des marchés financiers, où les sociétés cotées mettent leurs actions à disposition des investisseurs publics. Ces bourses sont des lieux de rencontre entre acheteurs et vendeurs, facilitant les transactions et assurant la transparence des prix.
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Ces méthodes s'appuient sur les marchés à ternie et sur tous les Instruments financiers permettant d'alterner ou d'associer des positions acheteuses ou vendeuses sur les différents marchés (actions, convertibles, obligations, monétaires, matières premières.
).
Longtemps réservée à de riches investisseurs etpratiquée pardes spécialistes, la gestion alternative est de plus en plus à la mode.
De nouvelles sociétés de gestion s'y lancent sous la forme de fonds de fonds plus accessibles ou l'intègrent à des opcvm diversifiés.
On retrouve la gestion alternative soit via des fonds assurant une seule méthode de gestion — hedge funds ou fonds communs d'intervention sur les marchés à terme (fcimt) —, soit via des fonds de fonds associant différents gérants et styles de gestion, afin d'assurer une meilleure maîtrise du risque.
Il existe plusieurs stratégies possibles.
L'arbitrage (relative value) vise à tirer Profit des incohérences existant à un moment donné sur le cours d'un même titre entre différents marchés ou surfes cours de titres équivalents.
Cette stratégie peut, parexemple, s'appliquer aux obligations convertibles décotées.
L'arbitrage consiste dès lors à acheter le titre décoté et à se couvrir contre l'évolution de l'action sous-jacente par une position vendeuse, afin de profiter, quelle que soit la Tendance du marché, du retour à une valorisation plus juste.
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L'arbitrage s'applique également aux actions (écart d'une place boursière à l'autre sur un même titre) et aux produits de Taux (décalages sur la courbe des taux).
L'effet de levier y est utilisé pour offrir des rendements intéressants à partir d'écarts parfois minimes.
La stratégie long/shortconsiste à être à l'achat (long) sur des actifs considérés comme décotés et à se couvrir contre la baisse des marchés en adoptant des positions vendeuses (short) sur des actifs équivalents considérés comme surévalués.
Cette méthode, utilisée sur les actions, vise soit à être totalement neutre par rapport à l'évolution des marchés (neutral market), soit à anticiper une tendance en privilégiant les positions acheteuses ou vendeuses.
Les stratégies directionnelles globales tirent profit de l'anticipation des orientations haussières ou baissières de différents marchés (actions, obligations, devises, matières premières.
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Elles s'appuient sur une analyse macroéconomique (global macro)ou surune Analyse technique des tendances des marchés (cta).
D'autres stratégies alternatives existent.
Certains gérants jouent, par exemple, les situations spéciales : opa, ope, restructurations de dettes.
Rappel : la définition Gestion alternative est issue du Guide Gestion en bourse.
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