Mercredi 3 juin 2020 - 14:16 | A ne pas manquer : Le 4 Juin 2020 - Réunion de la Banque Centrale Européenne

Indicateurs techniques
Apprendre la bourse
Indicateurs techniques

Destiné aux traders actifs et novices en bourse, cette rubrique passe en revue les différents indicateurs techniques appliqués à la méthodologie ou technique que l`on appelle aussi AT pour analyse technique.L'analyse graphique consiste en l`étude des graphiques de cours de la bourse dans le but d'anticiper l'évolution des marchés. Le fondement de l`analyse technique est la prévision des tendances et des signes de retournements de tendance. Il s`agit d`identifier des figures et/ou signaux donnés par des outils mathématiques dont la probabilité de réussite est avérée.

Adx et le trading, comment trader avec l'indicateur adx en bourse ?

L'indicateur ADX mesure la force d'une tendance et peut être utile pour déterminer si une tendance est forte ou faible, selon que sa valeur est élevée (tendance forte) ou faible (tendance faible).

Lorsque cet indicateur montre une valeur basse, une période de trading range est susceptible de se développer.

Dans ce cas de figure, il est conseillé d'éviter de rentrer sur le marché boursier, à l'inverse si la courbe de l'ADX est élevée, cela sera plus propice à un positionnement de trade.

L'indicateur ADX ne donne pas de signaux d'achat ou de vente.

Toutefois, cela vous donne une idée de l'état du titre par rapport à la tendance.

Lectures basses et vous avez une fourchette de trading ou le début d'une tendance.

Des valeurs extrêmement élevées vous indiquent que la tendance prendra probablement fin.

Le ADX un indicateur indispensable pour les traders

L'indicateur de mouvement directionnel ADX dont l'acronyme esy Average Directional Index est utilisée en analyse technique pour savoir si un marché se trouve ou pas dans une tendance.

Combiné avec le DMI+ et le DMI- (Voir plus détails dans la fiche technique de l'indicateur DMI), l'ADX peut générer des signaux d'achat et de vente.

Cependant, le but principal de l'ADX est de déterminer si une action, un futur, ou une paire de devises est en tendance ou si elle se situe dans un range.

Déterminer le mode de fonctionnement d'un marché est utile parce qu'il peut guider un trader vers d'autres indicateurs d'analyse technique à utiliser.

Après tout, la tendance est toujours notre ami, mais il faut comprendre qui elle est et qui n'est pas notre ami.

Il existe un principe bien connu, qui nous dit qu'en trading, la tendance réduit les risques et augmente les potentiels profits, l'indice directionnel (ADX) est justement utilisé pour déterminer quand le prix d'un marché est dans une phase de forte tendance.

Dans de nombreux cas, il s'agit de l'un des indicateurs de tendance les plus importants pour les traders qui investissent sérieusement sur les marchés.

Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

Le ADX et la bourse : Définition

L'indice directionnel (ADX) ou average directional index (ADX) en anglais est un indicateur utilisé en analyse technique comme valeur objective de la force d'une tendance, il a été développé en 1978 par Welles Wilder et se trouve être l'un des indicateurs les plus utilisés en analyse technique.

La façon dont cet indicateur fournit des informations est calculée sur la base des tendances passées des prix qui, après avoir été traitées par l'indicateur, fournissent la force et la robustesse d'une éventuelle tendance en cours.

L'ADX n'est pas un baromètre directionnel, il a pour unique but de quantifier la force d'une tendance, qu'elle soit à la hausse ou à la baisse.

Il est souvent utilisé dans les plateformes de trading avec deux lignes connues sous le nom de DMI (Directional Movement Indicators).

L'ADX est pratiquement présent sur toutes les plateformes de trading comme MT4, MT5, Trader Workstation, il est également plus ou moins présent dans toutes les solutions de trading qui sont proposées par les courtiers en bourse.

Qu'est ce que l'indicateur ADX ?

L'ADX est un indicateur de momentum qui permet de connaître la densité d'une tendance, à savoir forte ou faible, il est utilisé avec l'indicateur DMI et dépend des indicateurs directionnels positifs DI+ et négatifs DI-.

Il évolue généralement entre la valeur zéro et 100, et prend tout son sens au-dessus de 25 qui est généralement interprétée comme signe d'une tendance forte, c'est-à-dire une tendance susceptible de se poursuivre.

Welles Wilder considère qu'une action ou un titre est dans une tendance lorsque l'indicateur ADX dépasse la valeur de 25, il considère également qu'un titre est en absence de tendance, lorsque l'indicateur est en dessous de la valeur de 20.

Il reste une zone de neutralité, celle entre 20 et 25, dans laquelle on peut considérer, que pour un marché boursier peu volatil, nous pouvons accepter une valeur ADX inférieure à 20 comme seuil critique, après quoi le titre doit être considéré dans la tendance, car les titres volatils sont généralement accompangés de valeurs plus élevées pour l'indicateur ADX.

Pour donner un exemple pratique de ce qui a été expliqué jusqu'à présent, nous nous référons au graphique suivant, où nous voyons l'ADX en vert.

adx tendance laterale


Voyons comment la partie entourée en rouge est caractérisée par un ADX inférieur à la valeur de 20, tandis que dans la partie verte avec un ADX supérieur à 20, l'indicateur monte à des valeurs beaucoup plus élevées ainsi qu'aux prix.

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur ADX

L'indicateur ADX effectue la différence du DMI + et du DMI - , qui est ensuite filtrée par une Moyenne Mobile de type exponentiel, pour éliminer les variations non marquantes.

L'ADX, présenté sous forme de pourcentage, permet de mesurer la force d'une tendance qu'elle soit haussière ou baissière.

Le calcul se fait en plusieurs étapes des DI + et DI :

Etape 1 (Calcul du DM+ et DM- ) :

Formule du DM+ = max (0 ; plus haut du jour - plus haut veille).

Formule du DM- = max (0 ; plus bas veille - plus bas du jour).

Etape 2 (Calcul du True Range ou TR ) :

Le TR représente la valeur la plus grande entre le plus haut et le plus bas du jour, le plus haut du jour et la clôture et la veille, le plus bas du jour et la clôture de la veille.

Formule du TR = max (abs (plus haut du jour - plus bas du jour) ; abs (plus haut du jour-clôture veille) ; abs (plus bas du jour - clôture veille)).

Etape 3 (Calcul du DI+ et DI-) :

Formule du DI+ = DM+ / TR.

Formule du DI - = DM- / TR.

Etape 4 (Calcul de l'ADX et de l'ADXR ):

Formule de l'ADX = Somme de n périodes[((DI+)-(DI-)) / ((DI+ ) + (DI-))] / n périodes.

En clair c'est une moyenne mobile de l'indicateur directionnel (DX) .

Formule de l'ADXR = (ADX du jour + ADX n périodes)/2.

Note : Abs correspond à la valeur absolue d'un nombre.

Interprétation de l'Indicateur ADX en trading

Pour interpréter l'ADX, il faut d'abord comprendre le rôle de cet indicateur, en effet, nous avons là un outil qui n'indique pas le sens de la tendance, mais seulement sa force.

La valeur de l'ADX est généralement comprise entre 0 et 100.

En dessous de 40, la tendance est considérée comme forte, sous 20, elle est considérée comme faible

.

Un ADX supérieur à 25 et croissant valide l'établissement d'une tendance comme le montre le graphique ci-dessous.

adx tendance


Il est d'ailleurs intéressant de constater que l'adx est en avance en comparaison à la vitesse car le retournement de l'adx se fait avant le retournement de vitesse.

Ceci est dû au fait que la vitesse est un baromètre issu des Moyennes Mobiles et possède donc un retard intrinsèque alors que l'ADX est calculé directement sur les valeurs des cours d'un titre.

Comment interpréter la Volatilité et l'indicateur ADX ?

L'ADX est un outil précieux parce qu'il se concentre sur la force d'une tendance, cependant, les actions extrêmement volatiles ne respecteront pas toujours les valeurs ADX.

De ce fait, les actions qui réagissent favorablement à l'ADX ne devraient pas avoir une volatilité très élevée.

Comment interpréter le volume et l'indicateur ADX ?

Les actions qui réagissent favorablement à l'ADX devraient avoir un volume élevé.

Comment interpréter les Divergences et l'indicateur ADX ?

Contrairement à d'autres indicateurs, les divergences avec l'ADX ne permettent pas de prédire un changement de tendance.

Tant que la valeur reste supérieure à 20, la tendance est intacte.

Comment interpréter une tendance avec l'indicateur ADX ?

Si le prix monte et que l'indicateur ADX monte et que sa valeur dépasse 20 et +DI > - DI, c'est un signal d'achat.

Si le prix baisse et que l'indicateur ADX monte et qu'il est supérieur à 20 et -DI >+ DI, c'est un signal de vente.

Comment interpréter un range avec l'indicateur ADX ?

Lorsque ADX est inférieur à 20, le prix entre dans une consolidation latérale.

Lorsque l'ADX dépasse 20, le prix a tendance à suivre la tendance.

Un faible ADX est habituellement un signe d'accumulation (pression acheteuse) ou de distribution (pression vendeuse).

Lorsque l'ADX est inférieur à 20, le prix entre dans un range, et les tendances de prix sont souvent plus faciles à identifier.

Le prix monte et descend ensuite entre le support et la résistance permettant ainsi de mieux détecter des singaux d'achats et de ventes.

Comment utiliser Le ADX en bourse ?

L'indicateur ADX est utilisé pour quantifier la force de la tendance, en ce sens il devient judicieux de comprendre le fonctionnement de sa courbe, à savoir la pente de la ligne ADX.

En effet, l'ADX peut être utilisé pour savoir si les prix d'un actif pourraientt continuer à évoluer dans une tendance en cours ou non.

Par exemple, lorsque l'ADX commence à descendre en dessous de 40-50, cela indique que la tendance actuelle s'essouffle.

L'ADX peut également être utilisé pour déterminer quand on doit fermer une position plus tôt.

Une autre façon est de combiner ADX avec un autre indicateur, en particulier un indicateur qui permet d'identifier le sens de la tendance.

Comme, son créateur l'indique, une position acheteuse ou vendeuse ne doit pas être pris si l'ADX et l'ADXR évoluent sous le niveau des 25, car sous ce niveau, il considère que la tendance est trop faible pour prendre position.

L'ADX de par sa nature peut également être utilisé pour nous aider à choisir d'appliquer une stratégie de suivi de tendance ou une stratégie de suivi non-tendance.

Stratégie de trading avec l'Indicateur ADX en bourse

La stratégie de Trading ADX vise à identifier les tendances les plus fortes.

Lorsque l'ADX atteint une valeur supérieure à 25, cela indique que la tendance se renforce, tandis que lorsque l'ADX est inférieur à 25, cela montre que la tendance faiblie.

Ainsi, lorsque l'indicateur ADX évolue à la hausse en passant au dessus de 25, la probabilité pour que la tendance se poursuive est alors considérée comme assez forte.

A l'inverse lorsque l'indicateur ADX évolue à la baisse en passant en dessous de 25, la probabilité pour que la tendance se poursuive est alors considérée comme assez faible.

Toutefois, il serait trompeur de considérer qu'une ligne d'ADX qui commence à baisser serait un signe de retournement de tendance.

Cela signifie seulement que la force de la tendance a faibli.

Avantages et inconvénients de l'indicateur ADX

Les avantages de l'indicateur ADX

L'avantage de ce type d'indicateur est qu'il peut servir de filtre servant à supprimer tous les titres sans tendance.

L'ADX est un outil puissant si il est utilisé avec un indicateur de suivi de tendance comme l'ATR ou le MACD .

Les inconvénients de l'indicateur ADX

L'indicateur ADX est basé sur des moyennes mobiles.

Il est donc très lent à réagir, en d'autres termes, c'est un indicateur retardé.

Le croisement de DI+ et DI- peut parfois se produire trop fréquemment, donnant ainsi de nombreux faux signaux.

L'indicateur ADX peut ne pas fournir de signaux fiables pour les titres ayant un faible momentum ou une faible volatilé.

Contrairement à d'autres indicateurs, ADX ne peut pas être utilisé de façon autonome, il devrait être utilisé avec d'autres oscillateurs ou indicateurs.

Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur ADX pour faire du trading en Bourse

L'indicateur ADX, ainsi que l'indicateur directionnel DI+ et l'indicateur directionnel DI- représentent un groupe d'indicateurs de mouvement directionnels qui forment un système de trading développé par Welles Wilder.

L'indicateur ADX est non directionnel, il a uniquement pour objectif de mesurer la force de la tendance, que les prix soient sur une tendance à la hausse ou à la baisse.

Lorsque le DMI+ est supérieur au DMI+, les prix augmentent et ADX mesure la force de cette tendance à la hausse.

Lorsque le DMI+ est supérieur au DMI-, les prix baissent et ADX mesure la force de cette tendance à la baisse.

Apprendre à investir en bourse avec la rubrique Apprendre , Analyse Technique , Guide Analyse Technique

Le guide boursier est un site qui vous accompagne dans votre apprentissage à la bourse et aux marchés boursiers. Notre site est un guide complet et gratuit qui vous permet de se former à la bourse , aux marchés financiers et aux techniques de trading et vous permet également de suivre l'actualité financière sur tous les sujets qui touchent à l'économie tel que l'information sur les sociétés, le cours du pétrole, le forex, les cryptomonnaies, les taux d'intérêts, les matières premières, les indicateurs économiques.

Dans ce guide intitué Guide Analyse Technique, vous retrouvez toutes les informations pour apprendre à investir sur les marchés dans de bonnes conditions. Leguideboursier.com s'efforce d'assurer l'exactitude et la mise à jour des informations fournies dans la présente fiche, et se réserve le droit d'en corriger à tout moment le contenu.

Cependant, l'utilisateur demeure seul et unique responsable de l'usage de ces informations et des résultats obtenus à partir de ces informations. Prenez également le temps de vous documenter auprès d'un conseiller professionnel avant d'investir en bourse. Leguideboursier.com décline toute responsabilité dans l'utilisation qui pourrait être faite de ces informations et des conséquences qui pourraient en découler.

Rappel : Risques et précautions avant d'investir en bourse

L'investissement en bourse comporte de nombreux risques qui sont associés à toutes les formes d'investissement en entraînant une perte totale des capitaux investis, ou même, pour les investissements les plus à risques, une perte supérieure aux capitaux investis. La responsabilité du site ne saurait être engagée sur la pertinence des informations diffusées.

Il est conseillé de bien s'informer et de connaître le fonctionnement des produits financiers avant d'investir en bourse. Les renseignements fournis dans la présente fiche sont donnés uniquement à titre d'information indicative et ne sont en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter une quelconque offre d'investissement ou d'instruments financiers ou de constituer un quelconque démarchage. En conséquence, l'utilisateur reconnait utiliser les informations qui lui seront proposées à ses seuls risques et périls.

Ce contenu est diffusé par Leguideboursier.com, il n`a qu`une portée informative et pédagogique.Les informations et données financières ainsi que les analyses diffusées par Leguideboursier.com n`ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une aide à la décision, une offre de vente ou une sollicitation d`achat de valeurs mobilières ou d`instruments financiers.

La responsabilité de LeGuideBoursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l`utilisation des informations et analyses par les lecteurs et sur la pertinence des informations diffusées.

Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement, car le trading peut vous exposer à des pertes supérieures aux dépôts chez votre broker.

Tout investisseur doit se faire son propre jugement avant d`investir dans un produit financier afin qu`il soit adapté à sa situation financière, fiscale et légale

Auteur
Trader et investisseur pour compte propre

David

Trader et investisseur à temps plein.J'adapte mes stratégies en fonction de l'évolution des marchés. Je trade principalement des actions et utilise les analyses techniques pour le day trading et les analyses fondamentales pour les trades à long terme.

Vous aimerez aussi
A voir aussi

Contenu proposé par Le guide boursier : D'autres articles qui pourraient vous intérresser