Vendredi 29 mars 2024 - 14:54 | A ne pas manquer : Le 13 Décembre 2023 - Réunion de la Réserve fédérale américaine (FED)
Bourse : Wall Street et le CAC 40 clôturent en territoire positif après avoir franchi de...
Jeudi 28 mars 2024 22:35
Bourse : Hausse prudente du CAC 40 avant le long week-end de Pâques, à suivre Trigano
Jeudi 28 mars 2024 08:49
Recommandé  Bourse : Le CAC 40 atteint un nouveau pic historique tant en termes d'absolu que de...
Mercredi 27 mars 2024 18:45
Bourse : La Bourse de Paris débute la séance sur une note stable, à suivre Oncodesign
Mercredi 27 mars 2024 09:21
scalable scalable
FOREX usd

Le dollar us est-il dans un nouveau marché haussier majeur ?

Cet article a été publié le Mercredi 5 novembre 2014 à 09:33 .Il fait partie de la   Lire la suite
catégorie FOREX et de la sous-catégorie usd.
Guide Boursier,  Mercredi 5 novembre 2014 à 09:33
5/5 Classement
  Temps de lecture : 7 min

[ Afficher le sommaire ]





Jetons un oeil sur l'anti-or, le dollar us. Soudainement, avec l'illusion de la fin du QE, il y a le sentiment que les choses ont évolué positivement aux États-Unis et, plus spécifiquement, pour le dollar us.

La dette américaine a disparu comme par magie et le problème du déficit est presque réglé avec le pétrole de schiste.

Je dois admettre que la dynamique a changé, rapidement, en faveur du dollar us.

Je crois que, d'un point de vue géopolitique, l'avion indonésien abattu au-dessus de l'Ukraine a fait tourner le vent, au moins sur le court terme, en faveur des États-Unis.

Avant cet incident, l'Europe était en train de se rapprocher de la Russie, à cause des révélations d'espionnage et autres bévues de l'administration américaine.

Tout ça a changé lorsqu'un avion a été abattu au-dessus de l'Ukraine.

Cela a été un cadeau inattendu pour les États-Unis, et un pas en arrière important dans la stratégie de Vladimir Poutine visant à détourner l'Europe des États-Unis.

Cependant, le président Poutine s'est retenu dans ses commentaires antagonistes envers les leaders européens et s'est concentré sur ses attaques contre les États-Unis, tout en continuant de négocier avec l'Europe.

Il est évident qu'il cherche à défaire les alliances de l'OTAN.

Ne croyez pas que la Russie et Vladimir Poutine sont finis, surtout avec la Chine qui semble être plus proche de la Russie que des États-Unis.

Est-ce le début d'un nouveau marché haussier à long terme pour le dollar us ? Certains voient une ressemblance avec le marché haussier qui a débuté en 1980 avec l'élection de Ronald Reagan et des Républicains.

Je me souviens encore de l'état d'esprit aux États-Unis, les dernières années de l'administration Carter.

Plusieurs de mes amis américains voyaient l'Amérique décliner.

Je me souviens d'une conversation avec un couple d'Américains, à Montréal, au restaurant 737, sur le toit de la Place Ville-Marie, d'où l'on peut presque apercevoir la frontière avec les États-Unis.

Ils étaient tellement déprimés au sujet de leur pays, tellement désillusionnés.

Les Américains fuyaient les États-Unis comme des rats quittant un navire qui coule.

Pour moi, cela représentait un signal haussier contrarien pour les États-Unis, mais je n'ai pas réussi à convaincre mes amis.

Et nous savons ce qui est arrivé par la suite? est-ce que ce cycle pourrait se répéter ? Certains le pensent.

Mais pas moi.

À cette époque, il y avait l'illusion que les États-Unis réussiraient à gérer la dette et le déficit, mais nous avons très rapidement découvert que la seule chose qui changerait serait la manière de gaspiller.

Investir en toute simplicité Bénéficiez de plans d'investissement à partir de 1 €*

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

Plutôt que de gaspiller dans la bureaucratie civile, Ronald Reagan et ses Républicains choisirent de gaspiller dans la bureaucratie militaire.

Cela donna le même résultat.

Le délai gagné pour régler les problèmes de dette et de déficit a été gaché, et les États-Unis se trouvent aujourd'hui en position bien plus fâcheuse qu'en 1980.

Observez attentivement cette formation majeure de triangle dans le graphique ci-dessous.

On peut aisément y voir des bas plus bas à chaque creux et des hauts plus bas à chaque pic.

Je m'attends à ce que cette tendance se poursuive.

  Graphique #1: indice du dollar us   De plus, nous sommes témoins d'un effondrement du système monétaire fiduciaire (de papier) qui est né il y a 100 ans, en réalité, et pas seulement depuis 1971, avec l'abandon du standard-or signé lors des accords de Bretton Woods.

Regarder le graphique à court terme d'une tempête saisonnière en ignorant la possibilité qu'un tsunami puisse arriver une fois tous les 100 ans ou plus peut s'avérer être une erreur grossière.

Le dollar us fait face à un tsunami, et non à une tempête saisonnière.

Le démantèlement du pétrodollar progresse, et la Chine et la Russie avancent lentement, mais sûrement, afin de remplacer autant que possible le dollar dans le commerce international.

Une observation sur 40 ans seulement ne donne qu'une image déformée et incomplète.

Deux événements majeurs dans l'avenir immédiat risquent fort d'ébranler le dollar us, l'or et le système monétaire international : le référendum en Suisse sur les réserves d'or, mais seulement en cas de vote positif, et une annonce de la Chine sur le montant de leurs réserves d'or.

La dernière fois que la Chine a divulgué ses réserves, c'était en 2009.

Mais je pense que cette annonce est liée à l'introduction du Yuan dans le panier de devises du FMI, que l'on appelle SDR (Special Drawing Rights) ou DTS (Droits de tirage spéciaux).

Je ne m'attends donc pas à une annonce cette année, mais sûrement l'an prochain.

Et je ne serais pas surpris qu'immédiatement après, l'Arabie Saoudite annonçait, comme elle l'a fait en 2009, une augmentation de ses réserves d'or.

  Graphique #2 : indice inversé du dollar us vs l'or depuis 1971   De plus, depuis l'introduction de l'euro en 2001, l'indice du dollar us a perdu de son ampleur, parce qu'il est largement dominé par l'euro.

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, l'euro représente maintenant 57,6% de l'indice et, si l'on y ajoute les autres devises européennes qui y sont liées, telles le franc suisse et la livre sterling, nous obtenons 77,3%.

  Graphique #3 : Composantes de l'indice du dollar us   Ceci se confirme en observant, dans le graphique ci-dessous, la corrélation presque parfaite entre l'indice du dollar us et le taux d'échange euro/dollar us depuis 2002.

Investir en toute simplicité Bénéficiez de plans d'investissement à partir de 1 €*

*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site

  Graphique #4 : Euro vs or vs indice inversé du dollar us   Nous obtiendrions une image plus claire en observant l'indice du dollar us pondéré selon l'ensemble des échanges (US dollar Trade-Weighted Broad Index).

Il comprend d'importants partenaires commerciaux des États-Unis et, surtout, les pays du BRIC.

Cet indice pondéré inclut les pays de la zone euro, le Canada, le Japon, le Mexique, la Chine, le Royaume-Uni, Taiwan, la Corée, Singapour, Hong Kong, la Malaisie, le Brésil, la Suisse, la Thaïlande, les Philippines, l'Australie, l'Indonésie, l'Inde, Israël, l'Arabie Saoudite, la Russie, la Suède, l'Argentine, le Venezuela, le Chili et la Colombie.

  Graphique #5 : indice du dollar us pondéré selon l'ensemble des échanges   Je crois que le récent marché haussier du dollar us sera de courte durée et que les partisans du dollar auront un réveil difficile.

Il y a aussi une certaine euphorie sur les marchés actions américains qui a été créée par la Fed à coup de QE.

Il semble bien que nous assistons à la formation d'un plafond sur les marchés actions, plafond qui coïncidera avec un effondrement du dollar accompagné d'un bond de l'or.

J'entends le même genre de déclarations dans l'industrie de la finance que j'entendais tout juste avant l'effondrement de la bulle boursière de l'an 2000.

À l'époque, c'était l'avènement d'une « nouvelle économie », la fin des cycles et, aujourd'hui, c'est la Fed qui ne laissera pas la bourse s'effondrer.

Il y a aussi cette croyance qui veut que l'or et l'euro/dollar doivent bouger ensemble.

C'est une erreur.

Ces dernières années, la valeur de l'or a augmenté dans toutes les devises fiduciaires ou, plus précisément, je devrais dire que l'or a maintenu sa valeur, tandis que les devises fiduciaires se sont dévaluées dans leur course pour atteindre en premier leur cible, zéro.

Il est possible que le dollar us s'apprécie par rapport à l'euro et que, en même temps, il se déprécie par rapport à l'or.

Les États-Unis ont clairement indiqué qu'ils ne voulaient pas d'un dollar plus fort et qu'ils interviendraient dans les marchés de change pour s'en assurer.

Cependant, en même temps, la BCE a clairement indiqué qu'elle voulait un euro plus faible.

Comme vous pouvez le voir, les guerres de devises ont bien lieu, et je m'attends à ce qu'elles s'intensifient, même si les accords du G20 visent à ne pas suivre de telles politiques.

Les guerres de devises vont mal se terminer avec l'effondrement du système monétaire international basé sur le dollar us et l'or qui jouera un rôle important dans le système qui émergera.

Cette fois, l'or ne bougera pas comme il l'a fait entre 2000 et 2009, de manière lente et progressive, mais il fera un « saut quantique ».

Lorsque les pétrodollars ne pourront plus acheter de pétrole, ils « reviendront à la maison » tout d'un coup.

Sur le court terme, cependant, le dollar us profite de cette dynamique haussière et l'or en ressent les effets négatifs, mais ne vous laissez pas aveugler par le court terme.

L'or est de plus en plus près d'un plancher et le dollar s'approche d'un plafond.

scalablescalable


Le guide boursier : Présentation de notre média en vidéo


Ce contenu est diffusé par Or.fr (Lien de la source : ici ), il n`a qu`une portée informative et pédagogique.Les informations et données financières ainsi que les analyses diffusées par Or.fr n`ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une aide à la décision, une offre de vente ou une sollicitation d`achat de valeurs mobilières ou d`instruments financiers.

La responsabilité de LeGuideBoursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l`utilisation des informations et analyses par les lecteurs et sur la pertinence des informations diffusées.

Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement, car le trading peut vous exposer à des pertes supérieures aux dépôts chez votre broker.

Tout investisseur doit se faire son propre jugement avant d`investir dans un produit financier afin qu`il soit adapté à sa situation financière, fiscale et légale

« Or.fr tous droit réservés ».

Auteur
Trader et investisseur pour compte propre

Olivier

Trader et investisseur action. J'investis sur le long terme dans des entreprises que je sélectionne minutieusement et les conserve «pour toujours».Je fais également du trading sur Forex et matières premières.J'interviens sur les marchés en daytrading que lorsque j’entrevois des opportunités.

Vous aimerez aussi
MATIERES PREMIERES Pétrole
Matières premières : pétrole, recul des prix après les premières données sur les stocks américains
Mercredi 27 mars 2024 14:27
MATIERES PREMIERES Pétrole
Matières premières : pétrole, les prix chutent depuis leurs sommets avant la décision de la fed
Mercredi 20 mars 2024 15:07

0 Commentaire

Laissez un commentaire

scalable scalable




scalable scalable


Analyse technique, les bases pour trader en bourse
11 janvier 2021

L'analyse technique est l'une des méthodes les plus populaires utilisée par les traders pour faire de la spéculation sur les marchés boursiers.Afin de faciliter leur processus de prise de décision, de nombreux day traders et scalpers utilisent des stratégies dont le fondement est basé sur l'analyse technique.

Apprendre les chandeliers japonais
12 janvier 2021

Transmise de génération en génération et gardée secrète par les traders japonais pendant plusieurs siècles, elle apporte une vision unique sur la psychologie des marchés boursiers. Les chandeliers japonais permettent d'afficher le graphique des prix d'un actif. Ils indiquent rapidement, à l'aide de code couleurs,...

Apprendre les figures chartistes
14 janvier 2021

Le chartisme est une analyse graphique, il vient du terme anglo-saxon Chart qui désigne un graphique. Cette méthodologie graphique dont les figures plus ou moins géométriques produisent de façon récurrente des configurations qui permettent d'aider à mieux anticiper le mouvement d'un titre prend ses racines dans le...